Группа компаний РБА / Издательский Дом РБА / Журнал "ФИНАНСЫ & ЭКОНОМИКА. АНАЛИЗ. ПРОГНОЗ" Журнал «ФИНАНСЫ & ЭКОНОМИКА. АНАЛИЗ. ПРОГНОЗ». Выпуск # 06 (36), март-апрель 2007г. Основные рубрики ОФИЦИАЛЬНО ИНФОРМАЦИЯ АНАЛИЗ ПРОГНОЗ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК ПРЕДПРИЯТИЯ И КОМПАНИИ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ КРЕДИТЫ И ИНВЕСТИЦИИ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ ПРОИСШЕСТВИЯ РЕГИОНАЛЬНЫЕ ВЕСТИ ОФИЦИАЛЬНО Оптимизированный сценарий Минэкономразвития (МЭРТ) внесло изменения в сценарные условия социально-экономического развития России на 2008-2010 годы. Инфляция будет ниже, а доходы от экспорта больше, чем планировалось ранее. Прогноз экономического роста остался без изменений, однако в МЭРТ не исключают, что ситуация может развиваться по инерционному сценарию, согласно которому темпы роста ВВП к 2010 году упадут до 5,2%. Для роста 6,1% - по второму сценарию - необходимы высокая инвестиционная активность государства, благоприятный инвестиционный фон и прирост в секторе ТЭК. Сценарные условия, составленные МЭРТ, используются в качестве основы для формирования параметров трехлетнего бюджета. Напомним, что первый вариант документа был обнародован МЭРТ 19 февраля. Недавно министерство внесло в него изменения, не исключено, что не последние, - в ближайшее время в МЭРТ ожидают прогнозы от регионов и федеральных министерств. Над итоговым прогнозом МЭРТ будет работать в течение марта, сообщил заместитель начальника департамента макроэкономического прогнозирования МЭРТ Геннадий Куранов. Резервный фонд готов к разделу Объявленная позиция ведомства Германа Грефа прямо противоречит планам Минфина, который хочет увеличивать резервы вместе с ростом ВВП, сохраняя при этом их нынешнюю величину на уровне 10% валового внутреннего продукта. Между тем борьба Алексея Кудрина за этот рубеж, по мнению многих экономистов, основана больше на произвольных допущениях, чем на конкретных сценарных расчетах. Как известно, в момент создания Стабфонда в 2004 году Минфин столь же убедительно доказывал необходимость создания резерва величиной 500 млрд. руб. - то есть около 3% тогдашнего ВВП. Полубанки Глава банковского комитета Думы Владислав Резник и его заместитель Павел Медведев внесли на рассмотрение депутатов законопроект, согласно которому для создания небанковской кредитной организации (НКО), потребуется в пять раз больше денег, чем сейчас. Внесенные поправки в закон "О банках и банковской деятельности в РФ" предусматривают минимальный размер уставного капитала для НКО в размере 2,5 млн евро. Правда, это касается не всех НКО, а лишь тех, которые только будут создаваться. Сейчас минимальный уставный капитал НКО может составлять рублевый эквивалент всего 500 тысяч евро. Это в 10 раз меньше, чем минимальный уставный капитал банка. После того как изменения вступят в силу, эта дистанция сократится до двукратного превосходства. Последний раз требования к уставному капиталу НКО менялись в 2001 году. Тогда минимальный порог также был поднят в пять раз - со 100 тысяч евро до 500 тысяч. Нынешняя же поправка обусловлена Стратегией развития банковского сектора РФ на период до 2008 года, одной из главных задач которой является повышение требований к уровню капитализации кредитных организаций. "Установление минимального размера уставного капитала для НКО в размере 2,5 млн евро позволит повысить финансовую устойчивость НКО и обеспечит достаточный уровень покрытия капиталом принимаемых рисков", - говорится в пояснительной записке к документу. Студент, ищи инвестора О сути "конфликта" двух вариантов законопроекта об образовательных кредитах, подготовленных Минобрнауки и депутатами Госдумы, рассказал член Комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Валерий Зубов. Комитет Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам собирается вынести на публичное обсуждение законопроект об образовательных кредитах. Он подготовлен депутатами уже два года назад, но так и не дошел до пленарных заседаний. Недавно появился аналогичный документ от министерства образования и науки. И у депутатов есть к нему немало претензий. Банкиры готовы давать деньги на учебу Ассоциация региональных банков России рассмотрела проект Положения "О порядке проведения эксперимента по государственной поддержке предоставления образовательных кредитов студентам образовательных учреждений высшего профессионального образования, имеющих государственную аккредитацию". В письме ассоциации в Минэкономразвития России отмечается, что образовательный кредит предусматривается не только для оплаты основного высшего образования, но и дополнительного, а также для оплаты сопутствующих расходов в период обучения. Возможно частичное возмещение расходов поручителя (юридического лица), связанных с исполнением договоров поручительства. Положительным моментом также является и возможность погашения в полном объеме за счет средств федерального бюджета обязательств заемщиков в случае их трудоустройства по заявке федеральных органов власти. Нефтегазовые доходы разделят на три части 9 марта Владимир Путин направил во властные структуры бюджетное послание. В обнародованном бюджетном послании Федеральному собранию президент Владимир Путин, в отличие от прошлых лет, не поставил перед законодателями практически ни одной новой масштабной задачи. В документе, который был направлен в обе палаты парламента, президент предлагает решить проблемы, "зависшие" в прошлые годы, и ставит задачи на среднесрочную перспективу: снизить инфляцию до 3-4% и обеспечить переход на долгосрочное (до 10-15 лет) бюджетное планирование. Десять заповедей послания В Бюджетном послании Владимир Путин сформулировал десять основных задач бюджетной стратегии на ближайшие три года. ПЕРВАЯ. Превращение федерального бюджета в эффективный инструмент макроэкономического регулирования. В перспективе должно быть обеспечено снижение инфляции до приемлемого уровня в 3-4% в год. ВТОРАЯ. Обеспечение долгосрочной сбалансированности бюджета. При уменьшении необходимости стерилизации избыточного денежного предложения в целях стабилизации макроэкономических показателей на первый план выходит задача обеспечения устойчивости бюджетных расходов независимо от конъюнктуры сырьевых цен. Без проверки на прочность Депутаты Владислав Резник и Павел Медведев внесли в Госдуму проект поправок в закон "О банках и банковской деятельности". Проект разрешает банкам с уставным капиталом не ниже 100 млн евро получать лицензии на привлечение во вклады денежных средств физических лиц с даты госрегистрации банка либо до истечения двухлетнего срока с даты его регистрации. Сейчас привлекать вклады физических лиц могут лишь банки, с даты регистрации которых прошло не менее двух лет. По мнению авторов проекта, для банков, размер уставного капитала которых значительно превышает 5 млн евро (минимальная сумма для вновь регистрируемого банка), двухлетний срок является излишним и сдерживает развитие банковской активности. "Такое ограничение невыгодно крупным банкам, особенно западным, которые приходят на российский рынок и вынуждены ждать два года, чтобы начать принимать вклады", - говорит один из авторов поправок в закон "О банках и банковской деятельности" депутат Павел Медведев. При размере уставного капитала не менее 100 млн евро возможные убытки в первые два года работы банка не повлекут негативных последствий для вкладчиков. В целях защиты интересов вкладчиков законопроектом предполагается закрепить право Банка России устанавливать для таких банков дополнительные требования к финансовому положению учредителей. Законопроект о противодействии отмыванию доработают Госдума на пленарном заседании создала согласительную комиссию для доработки закона "О внесении изменений в статью 7 федерального закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Закон был принят Госдумой 16 февраля и отклонен Советом федерации 21 февраля с предложением создать согласительную комиссию. Закон направлен на установление единого подхода к деятельности организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом. В этих целях предлагается обязать Банк России согласовывать с уполномоченным органом рекомендации банкам. Совет федерации считает, что редакция данного закона нуждается в доработке по техническим причинам, и он был отклонен во избежание последующих проблем в правоприменительной практике. Иудиторская проверка-2 Информацией, составляющей аудиторскую тайну, помимо Банка России, заинтересовались налоговики. Ряд региональных отделений Федеральной налоговой службы обратились в аудиторские компании с требованием раскрыть конфиденциальную информацию о клиентах под угрозой проведения налоговых проверок. В распоряжении Ъ оказалась копия телефонограммы межрайонного управления ФНС по Санкт-Петербургу N10, в которой ведомство "убедительно просит" аудиторские компании "срочно" предоставить информацию по обширному кругу вопросов. В частности, налоговики просят аудиторов сообщить структуру их расходов, наименования компаний-клиентов и структуру оказанных услуг, а также сообщить о фактах сдачи уточненных расчетов по налогам и сборам предприятиями "с указанием причины внесения исправлений в бухгалтерскую и/или налоговую отчетность". Информацию о получении соответствующего запроса от ФНС подтвердил вице-президент аудиторской палаты Санкт-Петербурга (АП СПб) Дмитрий Желтяков. По его словам, известно как минимум о пяти случаях таких запросов в адрес компаний АКГ "Инаудит", "Северная пчела", "C-P-A Corporations". По сведениям, аналогичные запросы в аудиторские компании были направлены местными управлениями ФНС по Белгородской области и Хабаровскому краю. Наименования компаний, получивших соответствующие запросы в этих регионах, выяснить не удалось. Наличие подобных запросов из налоговых органов подтвердили представители ряда крупнейших профобъединений на рынке аудита - Аудиторской палаты России (АПР), Российской коллегии аудиторов (РКА) и Института профессиональных аудиторов (ИПАР). По мнению президента АПР Бориса Соколова, такая практика свидетельствует о том, что "налоговая служба пытается провести общероссийскую кампанию по сбору конфиденциальной информации у аудиторских компаний". Наступление финансовых супермаркетов Еще в начале февраля Герман Греф был вынужден признаться журналистам, что существует реальная возможность "вторжения" филиалов иностранных банков на российский рынок. А это кардинально изменит ситуацию на отечественном банковском рынке. Главная проблема в том, что на филиалы иностранных банков не распространяются надзор Центробанка и российские нормы банковского регулирования. По словам Г.Грефа, Россия обязалась провести переговоры о допуске зарубежных банков в РФ с Организацией экономического сотрудничества и развития, объединяющей почти 30 развитых государств. По оценкам Минэкономразвития, через 7-9 лет этот вопрос будет поставлен весьма жестко и скорее всего от "коллективного имени" ОЭСР и транснациональных банковских структур. И уже сегодня зарубежный банковский капитал, прежде всего североамериканский, западноевропейский и скандинавский, можно сказать, обосновывается на отечественном рынке банковских услуг. Греф навел воздушные мосты России на сегодняшний день не хватает опыта масштабных и правильно выверенных государственных инвестиций, в первую очередь в человека, который накоплен в Сингапуре. Об этом заявил на церемонии открытия второго российско-сингапурского бизнес-форума министр экономического развития и торговли Герман Греф. Обращение министра было обращено к представителям официальных и деловых кругов Сингапура. Герман Греф, в частности, напомнил участникам мероприятия о проводимой в России активной работе по созданию особых экономических зон. Кстати, Минэкономразвития заключило соглашения со всеми семью регионами, которые победили в конкурсе на создание особых экономических зон туристско-рекреационного типа. ФАС переоценила банки Федеральная антимонопольная служба внесла в правительство проект постановления о новом порядке согласования сделок в банковском секторе. В законе "О защите конкуренции" определено, в каких случаях создание, реорганизация или слияние коммерческих организаций, а также сделки с акциями требуют уведомления либо предварительного согласия ФАС. Однако в отношении финансовых организаций, отмечается в этом же законе, правительство должно подготовить отдельный документ. "От ФАС требовалось разработать проект постановления правительства, уточняющий, в каких именно случаях сделки с активами банков должны контролироваться", - рассказала начальник управления контроля и надзора на рынке финансовых услуг ФАС Юлия Бондарева. По ее словам, этот документ был направлен в правительство. Минфин защитил аудиторов от ЦБ Банк России представил на совет по аудиторской деятельности при Минфине РФ законопроект, обязывающий аудиторов сообщать в ЦБ о выявленных в ходе банковских проверок фактах, затрагивающих интересы вкладчиков и кредиторов банков. Эти нормы заложены в пакет поправок в законы "О банках и банковской деятельности" и "Об аудиторской деятельности". В документах речь идет о том, чтобы сузить понятия аудиторской и банковской тайны. Формулировки с соответствующими требованиями выглядят лаконично. Согласно предложенным Банком России поправкам, передача регулятору для целей банковского надзора выявленной аудиторами информации о проблемах в банке попросту не будет считаться разглашением банковской и нарушением аудиторской тайны. Любопытно, что о намерении заставить аудиторов представлять в ЦБ сведения о проверках банков Банк России обмолвился еще прошлой осенью. Однако тогда предложения регулятора банковского рынка были восприняты скорее как громкое заявление. При этом было неясно, о каких сведениях идет речь. Разные оценки инфляции Глава МЭРТа Герман Греф и вице-премьер Александр Жуков обнародовали разные оценки инфляции за февраль 2007 года - 0,8% и 1,1% соответственно. На ежегодной конференции "Тройки Диалог" в Сингапуре глава МЭРТа Герман Греф заявил, что в феврале 2007 года цены выросли на 0,8%: "В январе было 1,7%, за два месяца - 2,5%, это на 1,6% ниже, чем за первые два месяца 2006 года". В январе-феврале 2006 года инфляция составила 4,1%. На встрече с президентом Владимиром Путиным, вице-премьер Александр Жуков доложил, что в феврале цены выросли на 1,1%, а за январь-февраль 2007 года - на 2,8%. Повестка Глава МЭРТа Герман Греф считает, что уже в 2007 году необходимо выработать механизм переоценки основных фондов предприятий по рыночной цене. "Мы себя ведем нечестно по отношению к предприятиям", - заявил он на заседании правительства. По его словам, если не разрешить такую переоценку, то необходимо снизить налогооблагаемую базу по налогу на имущество. Министр финансов Алексей Кудрин, напротив, считает, что, разрешив переоценку, налоги придется повысить. "При переоценке основных фондов их стоимость вырастет с 8 до 10 трлн руб. Соответственно, на эту сумму уменьшится прибыль предприятий, и налог на прибыль упадет примерно на 500 млрд руб. Тогда придется повысить ставку налога, уменьшив налогооблагаемую прибыль", - заявил он. Совет Федерации поддержал повышение страховки по вкладам Совет Федерации одобрил поправки в закон "О страховании вкладов физлиц в банках" и закон "О выплатах ЦБ по вкладам физлиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ", повышающие страховое возмещение по вкладам со 190 тыс. руб. до 400 тыс. руб. По словам председателя бюджетного комитета СФ Евгения Бушмина, в 2006 году доля вкладчиков, сбережения которых максимально были защищены, составляла около 90%. В бюджете нашли недостачу Недавно правительство одобрило основные направления налоговой политики на период до 2010 года. Документ предполагает отказ от увеличения номинального налогового бремени, унификацию налоговых ставок, повышение эффективности и нейтральности налоговой системы. Вдобавок к этому премьер Михаил Фрадков потребовал продумать пути снижения налогового бремени. Основная дискуссия на правительстве развернулась о том, что в "основных направлениях" не упомянуто, как снижать ставки конкретных налогов. Дискуссию спровоцировал руководитель экспертного управления администрации президента Аркадий Дворкович. Он заявил, что правительство не имеет права "не обсуждать вопросы снижения налогов". FATF проверит финансовый сектор России Проверка FATF пройдет в Москве, Владивостоке и Ростове-на-Дону, сообщил руководитель Федеральной службы по финансовому мониторингу Виктор Зубков. По его словам, в рамках этой проверки будут проверяться банки, страховые компании, лизинговые компании, участники рынка ценных бумаг и другие финансовые институты представителей страхового и иных секторов экономики. В настоящее время, по словам господина Зубкова, сформирована международная комиссия из представителей различных стран, куда войдет 15-16 человек. Как сообщалось ранее, визит экспертов группы по разработке финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (Financial Action Task Force, FATF) в Россию для проведения третьего раунда взаимной оценки выполнения РФ рекомендаций FATF запланирован на сентябрь 2007 года. ИНФОРМАЦИЯ Время невезения. Золото С 1 по 7 марта цена золота на мировом рынке снизились на 2,15%. Стоимость тройской унции 7 марта в Лондоне составляла $650. В банке "Зенит" слитковое золото подешевело на 4,4%, в "Уралсибе" - чуть меньше: на 4,2%. В Ланта-банке мерные слитки стали дешевле на 3,8%, в Сбербанке - на 3,6%, а в Номос-банке - на 2,1%. Ввоз валюты уменьшился В январе 2007 года уполномоченные банки ввезли в страну наличной иностранной валюты на сумму $0,6 млрд. - это в два раза меньше, чем в декабре 2006 года. Наличных долларов было ввезено на 65% меньше, евро - на 44% меньше, сообщил Центробанк. Доля доллара в общем объеме ввоза сократилась с 37% в декабре 2006 года до 27% в январе 2007 года. А доля евро, напротив, увеличилась - с 62 до 71% соответственно. Вывоз наличной иностранной валюты в январе 2007 года сократился по сравнению с декабрем 2006 года на 32% - до $1,1 млрд. Таким образом, в январе 2007 года на рынке наличной иностранной валюты наблюдалось сокращение объемов всех операций, связанных с ее поступлением и расходованием. Остатки наличной иностранной валюты в кассах уполномоченных банков уменьшились по сравнению с декабрем на 13% и составили на конец месяца $2,6 млрд. От "Мерседеса" до волка Уральский банк Сбербанка России начинает продажу новых памятных монет островного государства Тувалу серии "Классические автомобили мира". Монеты выполнены из серебра 999-й пробы, номинал - 1 доллар Тувалу. На лицевой стороне в центре изображен портрет королевы Великобритании Елизаветы II, номинал и год чеканки - "2006". В центральной части оборотной стороны расположено цветное изображение общего вида автомобиля. Вверху около канта монеты указан год выпуска изображенной модели (или ее модификации), а внизу расположена надпись с ее названием: Mercedes-Benz SL 300 Gullwing, Corvet Sting RayTM GM, Jaguar E-Type, Datsun 240 Z и Lamborghini Countach. Тираж выпуска каждого вида - 3,5 тыс. экземпляров. Монеты можно купить набором или по отдельности в футлярах. Цена одной монеты - 2,2 тыс. руб., набора -12 тыс. руб. Несколько иные цены на тот же товар у Волго-Вятского Сбербанка. Так, монеты Mercedes-Benz SL 300 Gullwing, Jaguar Е-Туре, Datsun 240 Z и Lamborghini Countach оцениваются уже в 3,2 тыс. руб. Также в филиалах банка теперь можно приобрести серебряные монеты Армении серии "Исчезающие виды кавказской фауны". На монетах достоинством 100 армянских драмов изображены животные, занесенные в Красную книгу Армении, - еж и закавказский бурый медведь. Цена реализации каждой монеты составляет 1450 руб. Январское экономическое чудо Выпуск продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности в РФ в январе 2007 года увеличился на 9,3% по сравнению с январем 2006 года, сообщил Росстат. В январе 2006 года рост выпуска по базовым видам деятельности составил 5,1% по сравнению с январем 2005 года. По данным статистики, объем промышленного производства в январе 2007 года вырос на 8,4% по сравнению с январем 2006 года, объем производства продукции сельского хозяйства вырос на 1,1%, грузооборот транспорта увеличился на 3,6%. Объем работ в строительстве в январе повысился на 29,8%. Оборот розничной торговли в январе 2007 года увеличился на 13,5%. Профицит федерального бюджета в январе-феврале 2007 г составил 341,04 млрд руб Профицит федерального бюджета на кассовой основе в январе-феврале 2007 г составил 341,04 млрд руб или 8,1 проц ВВП. Об этом свидетельствует оперативная информация Минфина РФ по исполнению федерального бюджета в январе-феврале 2007 г. Доходы федерального бюджета, по предварительным данным, за 2 месяца составили 888,68 млрд руб /21,22 проц ВВП/, а расходы на кассовой основе – 547,64 млрд руб /13,08 проц ВВП/. Минэкономразвития РФ поддерживает идею повышения ставки НДПИ на газ Минэкономразвития РФ поддерживает идею повышения ставки НДПИ на газ. Об этом заявил журналистам глава Минэкономразвития Герман Греф. "В принципе, идею мы поддерживаем, но сколько и с какого года – сейчас идет обсуждение", - сказал Г.Греф. По его словам, налоговая нагрузка "должна быть более-менее ровной", то есть это решение преследует не только фискальную цель, но и выравнивание налоговой нагрузки. Объем инвестиций в транспортный комплекс РФ вырос в 2006 г на 13,7 проц до 490 млрд руб Объем инвестиций в транспортный комплекс РФ вырос в 2006 г на 13,7 проц по сравнению с 2005 г до 490 млрд руб. Об этом на расширенном заседании коллегии Минтранса РФ заявил министр транспорта РФ Игорь Левитин. Он также отметил, что пассажирооборот транспорта общего пользования вырос в 2006 г на 1,4 проц, самый большой прирост пассажирооборота достигнут на железнодорожном транспорте – 3,5 проц и воздушном транспорте – 9,2 проц. По словам И.Левитина, на динамику пассажирских перевозок транспортом общего пользования оказывает влияние растущая автомобилизация и транспортная подвижность льготных категорий населения после перехода на монетизацию льгот. Правительство Москвы утвердило прожиточный минимум за 4-й квартал 2006 г в размере 5121 руб против 5124 руб в 3-м квартале Правительство Москвы утвердило прожиточный минимум в столице за 4-й квартал 2006 г в размере 5121 руб. Как сообщили в столичной мэрии, по сравнению с 3-м кварталом эта сумма уменьшилась на 3 руб. Для трудоспособного населения прожиточный минимум составил 5789 руб, для пенсионеров – 5532 руб, для детей - 4394 руб. ФАС и Росстат договорились об информационном взаимодействии Руководитель Федеральной антимонопольной службы /ФАС России/ Игорь Артемьев и руководитель Федеральной службы государственной статистики /Росстат/ Владимир Соколин подписали совместный приказ об информационном взаимодействии. Реальный эффективный курс рубля за январь-февраль вырос на 2,8%, к доллару - на 2%, к евро - на 4% - ЦБ Реальный эффективный курс рубля к корзине валют государств - основных торговых партнеров России в январе- феврале 2007 года вырос на 2,8% по отношению к декабрю 2006 года, при этом реальный курс рубля к доллару США увеличился на 2%, к евро - на 4%. Предельный рост тарифов на железнодорожные грузовые перевозки в РФ в 2008-2010 гг. будет пересмотрен Предельный уровень повышения тарифов на железнодорожные грузовые перевозки в 2008-2010 годах будет пересмотрен в сторону увеличения, заявил заместитель директора сводного департамента макроэкономического прогнозирования МЭРТ Геннадий Куранов на брифинге в Москве. По его словам, в ближайшее время пройдет совещание по этому вопросу в министерстве, а также запланировано совещание в правительстве. Он напомнил, что ранее предполагалось повысить тарифы на железнодорожные грузовые перевозки в 2008 году на 7%, в 2009 году - на 6,8%, в 2010 году - на 6,5%. Налоговая нагрузка для 90% граждан не должна измениться с введением налога на недвижимость Налоговая нагрузка для 90% граждан не должна измениться с введением налога на недвижимость, считает глава экспертного управления администрации президента РФ Аркадий Дворкович. "Для подавляющего большинства граждан, примерно 90% граждан, налоговая нагрузка не должна измениться по сравнению с существующей", - сказал он журналистам. Дворкович считает необходимым стимулировать добровольные накопления пенсий Начальник экспертного управления администрации президента РФ Аркадий Дворкович считает необходимым стимулировать добровольные накопления пенсий. В беседе с журналистами он отметил, что необходимость такого стимулирования зафиксирована в Бюджетном послании президента. Глава РСПП считает, что правительство и ЦБ должны обеспечить предсказуемость курса рубля Правительство РФ и ЦБ должны обеспечить предсказуемость курса рубля в среднесрочной перспективе, считает председатель Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин. "Правительство и ЦБ должны взять на себя ответственность за предсказуемость курса рубля, - сказал он, выступая на пресс-конференции в центральном офисе "Интерфакса". Золотовалютные резервы России обновили рекорд - $315,3 млрд Золотовалютные резервы России снова достигли рекордного значения. По состоянию на 2 марта их объем составил $315,3 млрд, сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России. В РФ будет разработана программа развития финансовой грамотности В России будет разработана программа развития финансовой грамотности, сообщил замминистра финансов РФ Сергей Сторчак в ходе интернет-конференции. "Эта программа, мы надеемся, будет учитывать прежде всего международный опыт, опыт стран, которые уже имеют подобного рода документы", - сказал он. По его словам, это будет общенациональная программа, и Минфин рассчитывает получить финансирование для нее из федерального бюджета, однако не намерен ограничиваться только этим источником. "Частный сектор сам заинтересован в том, чтобы население понимало, какие у него есть возможности", - считает С.Сторчак. ЦБР установил ставку отсечения на 4-недельном депозитном аукционе в размере 4,5 проц годовых, средневзвешенная ставка – 4,31 проц, на 3-месячном аукционе – 4,85 проц и 4,78 проц Центральный банк РФ установил ставку отсечения на депозитном аукционе 7 марта 2007 г со сроками депозитов на 4 недели в размере 4,5 проц годовых. Средневзвешенная процентная ставка составила 4,31 проц годовых. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБ РФ. Правительство утвердило правила предоставления субсидий из Федерального фонда софинансирования социальных расходов субъектам РФ для жилищных субсидий гражданам Правительство РФ утвердило правила предоставления субсидий из Федерального фонда софинансирования социальных расходов на частичное возмещение расходов бюджетов субъектов РФ по предоставлению гражданам субсидий на оплату жилого помещения и коммунальных услуг. Как сообщила правительственная пресс-служба, постановление от 3 марта N137 об утверждении правил подписано на основании пункта 2 статьи 132 Бюджетного кодекса РФ. Среднее время поиска работы безработными в РФ в ноябре 2006 г составило 8,9 месяца и за год увеличилось на 0,3 месяца Среднее время поиска работы безработными в ноябре 2006 г составило 8,9 месяца и по сравнению с ноябрем 2005 г увеличилось на 0,3 месяца. Такие выводы содержатся в опубликованных Росстатом материалах обследования населения по проблемам занятости, проведенного в ноябре 2006 г. АНАЛИЗ Маски-шоу закончилось Объем российского рынка слияний и поглощений достиг 6,5% ВВП, спросом пользуются активы во всех секторах экономики, а не только сырьевые компании. Государство перестало быть главным игроком рынка слияний и поглощений, а 70% сделок проводится с участием инвестбанков. Прошлый год стал переломным для российского рынка слияний и поглощений (M&A), считают аналитики компании Ernst & Young (E&Y). В отчете об итогах 2006 г., который будет опубликован в ближайшее время, E&Y констатирует, что совокупный объем сделок с участием российских компаний достиг $71 млрд, что на 41% выше аналогичного показателя 2005 г. По отношению к ВВП объем рынка M&A вырос в полтора раза, достигнув уровня развитых стран, подсчитала компания KPMG. Правда, в развивающихся странах доля M&A обычно выше - на уровне 8-10% ВВП, отмечает KPMG. А значит, российскому рынку слияний и поглощений есть куда расти, говорит директор проекта Mergers.ru Юрий Игнатишин. Прогнозы полны оптимизма Большинству российских предприятий и промышленности в целом в январе 2007 г. удалось достичь хороших результатов, несмотря на длительные новогодние праздники. По данным январского опроса, проводимого Институтом экономики переходного периода (ИЭПП), 31% руководителей базовых промышленных предприятий отметили рост выпуска продукции: 68% опрошенных охарактеризовали объемы продаж промышленной продукции как "нормальные" (в декабре 2006 г. он составил 63%). Этот показатель является абсолютным рекордом всего периода наблюдений. Уровень неудовлетворенности спросом с сентября 2006 г. колеблется в пределах 29-32% и является самым низким значением с 1993 г. Экономика популизма Над российской экономикой нависла серьезная угроза: зарплаты растут быстрее, чем увеличивается производительность труда. Укрепление этой тенденции ставит под вопрос конкурентоспособность и существование многих российских предприятий. В опубликованном бюджетном послании президент РФ потребовал повысить с 1 сентября минимальный размер оплаты труда (МРОТ) с нынешних 1100 до 2300 руб. в месяц. Правительству предписано назвать "сроки поэтапного повышения МРОТа до уровня не ниже прожиточного минимума трудоспособного населения". Очередной виток повышения зарплат в бюджетном секторе экономисты воспринимают по-разному. Одни уверены, что рост доходов населения подтолкнет экономический рост и усилит конкуренцию среди работодателей. Другие же предупреждают об опасном отставании производительности труда от текущих зарплат, которое грозит потерей конкурентоспособности внутреннего производства. Евро стал главной валютой Банка России Банк России выпустил пресс-релиз, где сообщил, что в последнее время участились случаи некорректного описания параметров бивалютного операционного ориентира Банка России. При этом ЦБ отмечает, что соотношение доллара и евро (0,55 на 0,45 в настоящий момент) является "операционным ориентиром курсовой политики". Процентная же доля каждой из валют в бивалютной корзине "ежедневно изменяется и может быть рассчитана на конкретную дату исходя из курсов этих валют к рублю". Банк России привел пример такого расчета. "На 1 марта 2007 года официальный курс евро к рублю составлял 34,5390 руб. за один евро, а курс доллара - 26,1481 руб. Таким образом, процентная доля евро в рублевой стоимости бивалютной корзины на 1 марта 2007 года была равна 51,9%, доллара США - 48,1%", - официально сообщил Банк России. Инфляция под расчет Росстат опубликовал официальный показатель инфляции за февраль 2007 года. Согласно статданным, в феврале потребительские цены выросли на 1,1%, а всего за январь-февраль - на 2,5%. При этом тарифы на платные услуги населению в феврале выросли на 2,6% (за два месяца - на 7,4%), цены на продовольственные товары - на 0,8% (за два месяца - на 1,8%). Цены на непродовольственные товары увеличились в феврале на 0,3% (за два месяца - на 0,7%). Российская экономика не дает себя оценить Межотраслевой индекс банка "ВТБ-Европа" (бывший Moscow Narodny Bank) говорит об ухудшении деловой конъюнктуры в России. В феврале 2007 года он снизился до 57,5 балла по сравнению с 58,9 балла в январе. Показатель, основанный на опросе менеджеров по закупкам крупных компаний, зафиксировал самые низкие темпы роста деловой активности в частном секторе России на протяжении свыше одного года. ВВП-индикатор снизился с 7,4% в январе до 7,1% феврале 2007 года (четвертый месяц подряд) в годовом исчислении. "Темпы роста в секторе услуг снизились до самого низкого за шесть месяцев уровня, но в целом продолжали оставаться высокими и значительно превосходили темпы роста объема промышленного производства, которые оказались самыми низкими с октября 2005 года", - отмечается в обзоре. Станков стало не хватать Первые данные о состоянии промышленности и экономики в целом в феврале 2007 года не несут в себе каких-либо признаков ухудшения общехозяйственной конъюнктуры по сравнению с благоприятным январем. Прежде всего, отмечено заметное снижение инфляции - до 0,8% (1,1% по данным Росстата ) по сравнению с 1,7% в январе 2007-го и 1,7% в феврале 2006 года, когда был отмечен всплеск ажиотажного спроса на отдельные товары первой необходимости. Если такой "градус" подавления инфляции удастся выдержать, то годовой прирост индекса потребительских цен может составить 6,5-7%. Январский инвестпереворот Инвестиции в основной капитал в России в январе 2007 года выросли на 23,2% по сравнению с январем 2006 года и составили 238, 2 млрд руб. Такие данные приводятся в обнародованном докладе МЭРТ об итогах социально-экономического развития России в январе текущего года. В январе прошлого года рост инвестиций составлял всего 3,6%. По итогам 2006 года инвестиции в РФ выросли на 13,7%. Наибольший прирост инвестиций наблюдался в строительстве - 29,8%. В январе прошлого года в строительстве был спад на 7,5%-Прирост оборота розничной торговли составил 13,5% против 10,8% в январе 2006 года. Также МЭРТ обнародовало данные о росте цен в январе-феврале: инфляция за два месяца составила 2,5-2,9%. По оценке министерства, за февраль текущего года рост потребительских цен составил 0, 8-1,2%. ВВП в январе вырос на 7,2%, промпроизводство - на 8,4%. В январе прошлого года эти показатели составляли 5,5% и 4,4% соответственно. Потребительские цены в январе текущего года выросли на 1,7%, в то время как за январь прошлого года их рост составлял 2,4%. Продолжение следует Конъюнктурный индекс "Финанс." в январе 2007 года достиг 292,8 пункта. Согласно данным Росстата, по итогам января промышленное производство выросло на 8,4% (в 2006 - 4,4%). В конце прошлого года сложилась благоприятная конъюнктура на большинстве отраслевых товарных рынков. Декабрь обеспечил почти 17,6% прироста конъюнктурного показателя за весь 2006 год. Впрочем, высокую динамику продемонстрировал не только КИФ. Не менее важно и то, что к началу 2007 года одновременно росли все элементы, определяющие рыночную ситуацию на перспективу: внутренний потребительский и инвестиционный спрос, внешний спрос, ожидания в финансовом и реальном секторах экономики. Такого, надо отметить, не наблюдалось за все время расчетов КИФ. Сальдо внешней торговли падает Положительное сальдо торгового баланса РФ в январе составило, по оценке МЭРТ, 11,2 млрд долл., что на 8,2% меньше, чем в январе 2006 года. В том числе со странами дальнего зарубежья сальдо составило 9,9 млрд долл. (88,6%), со странами СНГ - 1,3 млрд долл. (11,4%). Внешнеторговый оборот в России в январе - 32 млрд долл. Такие данные содержатся в мониторинге текущей ситуации в экономике РФ в январе 2007 года, подготовленном МЭРТ. Экспорт товаров, по оценке МЭРТ. в январе 2007 года составил 21,6 млрд долл., что на 3,1% больше, чем в январе 2006 года, в том числе в страны дальнего зарубежья- 18,7 млрд долл. (рост на 2,9%), в страны СНГ - 2,9 млрд долл. (рост на 4,1%). Динамика экспорта практически целиком определялась изменениями мировых цен, прежде всего на нефть. В бюджете нашли недостачу В бюджете этого года может образоваться дыра в 400 млрд руб. Налоговики предупредили, что поступления от НДС могут быть почти на 30% меньше запланированных. В 2007 г. в федеральный бюджет должно поступить 1378,7 млрд руб. НДС - на 420,6 млрд руб. (на 43,9%) больше, чем было запланировано на 2006 г. Но Федеральная налоговая служба (ФНС) бьет тревогу - по ее прогнозам, будет собрано всего 982,6 млрд руб., т.е. почти столько же, сколько в прошлом году. Поступления могут оказаться и того меньше, предупредил на заседании правительства, обсуждавшего налоговую политику до 2010 г., бывший руководитель ФНС, министр обороны Анатолий Сердюков. У ФНС нет инструментов для выполнения бюджетного задания, констатировал новый руководитель службы Михаил Мокрецов. Смена караула Впервые в новой истории российской налоговой системы поступления налога на доходы физических лиц (НДФЛ) превысили сборы одного из бюджетообразующих налогов – НДС. В Федеральной налоговой службе (ФНС) не скрывают: рост сборов подоходного налога стал следствием кампании по "обелению" зарплат. Стремительно падающие темпы собираемости налога на добавленную стоимость могут вынудить Минфин еще больше ужесточить его администрирование, предупреждают эксперты. На прошедшей коллегии Федеральной налоговой службы были подведены итоги работы ведомства за 2006 год. На первом месте по объемам поступления находится налог на прибыль - 29% от всех доходов консолидированного бюджета. За ним следует налог на добычу полезных ископаемых - 20% доходов. Третье место поделили НДФЛ (16% - 929 млрд руб.) и НДС (также 16%). Замыкает этот перечень единый социальный налог - 5%. Придется занимать Масштабный рост расходов федерального бюджета в 2009-2010 гг. может пробить в нем брешь в 1,1-1,2 трлн руб. Этой величины достигнет дефицит бюджета без учета стабфонда, подсчитал Центр развития (ЦР). Финансировать дефицит придется повышением планки отсечения в стабфонд до $43/барр. или резким увеличением внутренних заимствований. Комиссия по бюджетным проектировкам под руководством премьера Михаила Фрадкова рассмотрела трехлетний бюджет на 2008-2010 гг. Ранее, на "нулевом" чтении трехлетнего бюджета в Совете Федерации замминистра финансов Татьяна Голикова заявила, что расходы бюджета в 2010 г. превысят траты на 2,7 трлн руб. Больше половины этого прироста (1,5 трлн руб.) - увеличение трат на зарплаты бюджетникам (836 млрд руб.) и на выплату пенсий (671 млрд руб.), сказала Голикова. Ожидается сокращение безработицы Данные Росстата о приросте потребительских цен на товары и услуги свидетельствуют о том, что январский инфляционный всплеск с каждым годом становится все менее высоким. Так, в январе 2007 г. потребительские цены возросли на 1,7% против 2,4% прошлого года и 2,6% 2005 года. Надо отметить и снижение базового индекса потребительских цен (показателя, отражающего уровень инфляции на потребительском рынке с исключением сезонного и административного факторов), который в первый месяц этого года составил 100,6% против 100,8% 2006 года. Наибольший рост промпроизводства по регионам РФ в 2006 г отмечен в Калининградской, Сахалинской, Ленинградской областях, Агинском Бурятском автономном округе Наиболее высокие по регионам России индексы промышленного производства в 2006 г - более 120 проц – зафиксированы в Калининградской, Сахалинской, Ленинградской областях, Агинском Бурятском автономном округе. Вместе с тем в 11 субъектах РФ отмечалось снижение производства. Об этом сообщается в поступившей сводке Росстата. ПРОГНОЗ Машиностроение поддержат энергетики Растущий рекордными темпами спрос на электроэнергию в России и рост инвестиций в обновление мощностей будут способствовать увеличению доходов компаний энергетического машиностроения и соответственно подталкивать вверх котировки акций эмитентов данного сектора российского фондового рынка. В преддверии реформы электроэнергетики и компании энергетического сектора увеличивают инвестиции в обновление и приобретение оборудования, наращивают собственные мощности. В 2007 году РАО "ЕЭС России" запланировало увеличить инвестиции в развитие примерно со 160 млрд руб. до 399,7 млрд руб. Консенсус-прогноз по акциям Г.Греф уверен, что в ближайшее время цены на жилье в российских регионах будут снижаться, а в Москве – корректироваться Глава Минэкономразвития Герман Греф уверен, что в ближайшее время цены на жилье в российских регионах будут снижаться, а в Москве – корректироваться. Об этом он заявил журналистам в рамках восемнадцатой международной выставки недвижимости MIPIM в Каннах. "Рост цен на недвижимость – это неизбежность в ситуации, когда на рынок не поступают новые массированные предложения и есть такой рост доходов населения", - считает министр. При этом он добавил, что с другой стороны рост цен на недвижимость влечет за собой и рост инвестиций в эту отрасль. Сейчас в России как раз наблюдается серьезный бум прямых инвестиций в недвижимость. Дефицит бюджета Пенсионного фонда к 2015 г составит 2 проц ВВП, а в 2020 г может превысить 3 проц ВВП Дефицит бюджета Пенсионного фонда России к 2015 г составит 2 проц ВВП, а в 2020 г может превысить 3 проц ВВП. Об этом на пресс-конференции заявил министр финансов РФ Алексей Кудрин. По его словам, необходимо определить источники погашения этого дефицита. При этом министр подчеркнул, что ситуация с пенсионной реформой и с бюджетом Пенсионного фонда России уже сейчас очень острая. Министр отметил, что президент РФ в своем послании подчеркнул, что накопительная часть пенсии будет сохранена, и в дальнейшем она будет расширена, однако необходимо создать стимулы для осуществления добровольных пенсионных накоплений гражданами, определиться по вопросу коэффициента замещения (то есть то, сколько пенсионер получает от среднего размера своей зарплаты до момента выхода на пенсию). Необходимо также определиться по вопросу дальнейшей стратегии реализации пенсионной реформы. Правительство РФ разработает госпрограмму развития сельского хозяйства Правительство РФ разработает государственную программу развития сельского хозяйства, призванную обеспечить консолидацию действий по комплексному развитию села. Об этом сообщил президент РФ Владимир Путин, выступая на заседании совета по нацпроектам. Ставка ипотечного кредита на приобретение жилья в Москве с начала 2008 г будет снижена до 6-7 проц Ставка ипотечного кредита на приобретение жилья в Москве с начала 2008 г будет снижена до 6-7 проц. Об этом сообщил первый заместитель мэра Москвы Владимир Ресин. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК Роль агентства по связям с общественностью (PR Company) в выходе на AIM Британская инвестиционная компания CIDA Developments является уполномоченным представителем инвестиционного банка Zimmerman Adams International, являющегося членом Лондонской Фондовой Биржи, Брокером и Номадом на AIM. Задачи агентства по связям с общественностью при выходе на AIM. Вывод компании на AIM неизбежно влечёт за собой использование всех возможных средств связи с общественностью и коммуникации, что справедливо и для любой другой биржи в любой точке мира. Важно эффективно донести до аудитории преимущества компании перед её конкурентами, финансовую эффективность за прошлые периоды, опыт руководства, потенциал для роста и, разумеется, политику ценообразования и оценки компании. А в выходе на AIM есть ещё и свои специфические тонкости. Нормативные требования для консультантов по связям с общественностью Консультанты по связям с общественностью составляют значительную часть команды консультантов и должны обладать глубокими знаниями в области нормативных требований, которым должна соответствовать компания, выходящая на AIM. Необходимо, чтобы все взаимодействия проводились в нормативно-правовых рамках и чтобы консультанты по связям с общественностью могли поддерживать брокеров, консультантов в области корпоративных финансов, юристов и аудиторов для достижения наилучшего результата для компании. Выбранные консультанты по связям с общественностью должны разбираться в Правилах AIM, Правилах листинга Великобритании, Акте о компаниях и прочих законах, касающихся выхода компании на ЛФБ Цели информационного взаимодействия Поддержка целевых аудиторий является важным фактором в формировании мнения о компании, поэтому ключевыми целями информационного взаимодействия во время эмиссии должны быть: Координирование информационной стратегии Эффективная координация распространения информации позволяет распространять информацию в нужной стратегически важной форме. Агентство по связям с общественностью, следуя обсуждениям с компанией и другими членами команды консультантов, должно разработать и реализовать такую стратегию представления информации, которая будет являться неотъемлемой частью процесса эмиссии. График представления информации агентством по связям с общественностью График представления информации при IPO можно разделить на четыре ключевых этапа. Продолжительность каждого из них зависит от ряда факторов, включающих, но не ограничивающихся макроэкономической средой, потребностями инвесторов, размером и природой эмиссии, а также качеством ее организации и планирования. Этап 1: Подготовка и корпоративные коммуникации Компания будет в гораздо более выгодных условиях для успешной эмиссии, если она начала планирование эмиссии на самой ранней стадии. Лучше всего начать планирование IPO примерно за 12-18 месяцев до предполагаемой даты эмиссии. В план должна входить и стратегия представления информации. Это повлечёт за собой разработку плана программы по связям с общественностью, что, однако, не означает, что компания должна тут же объявлять о своём намерении выходить на AIM. Программа по связям с общественностью должна повышать известность компании и её менеджмента, давая возможность более детально и глубоко узнать продукты и услуги компании и достигнуть рыночной позиции, которая по отношению к конкурентам более чётко сформулирована. Этап 2: Объявление о намерении эмиссии Это, возможно, самый важный этап коммуникаций при эмиссии. До этого компания должна обеспечить конфиденциальность информации об IPO. Объявление о намерении эмиссии определяет и устанавливает параметры информационного взаимодействия компании с финансовыми рынками. Процесс IPO на данной стадии уже достаточно серьёзно продвинулся вперёд, и график работ по допуску на AIM почти закончен. Хотя каких-либо нормативных требований по Объявлению о намерении эмиссии для компаний, желающих выйти на AIM, нет, наилучшим представляется проводить такое объявление где-то в период от двух месяцев до двух недель до эмиссии. Этап 3: Публикация проспекта «поиска возможностей» (Pathfinder document) Проспект «поиска возможностей» – это окончательный набросок документа о допуске без обозначения цены предложения. Документ очень детальный и содержит обширную информацию о компании, выступает в качестве основного маркетингового инструмента для презентаций инвесторам, которые начнутся сразу же после публикации данного документа. Именно в этот момент будет появляться различная, противоречивая и необычная информация о некой компании, желающей выйти на AIM. С точки зрения информационного взаимодействия, этого не следует стесняться, и менеджмент должен быть готов отвечать на сложные вопросы, вести дебаты - и всё это для пользы эмиссии и в рамках стратегии дальнейшего развития компании. Агентство по связям с общественностью должно обеспечить готовность менеджмента к решению возможных проблем и донесению правильных идей до рынка. Этап 4: Проспект эмиссии, установление цены, размещение и торговля Публикация проспекта, ценовой политики, принципов распределения и торговли может происходить одновременно, однако довольно часто делается отдельно, чтобы было несколько дней между началом торгов и публикацией финального распределения и ценообразования. С точки зрения предоставления информации, превышение намеченной суммы подписки или повышение цены на акции в первый день предоставляет возможность заявить финансовым СМИ об успешном выходе на AIM, подтверждая основные идеи, продвигаемые в процессе IPO. Затем будет выпущен пресс-релиз, содержащий информацию о финальном ценообразовании и распределении выпускаемых акций. Одобрение маркетинговых материалов Компания должна подготовить совместно с консультантами ряд ключевых документов в процессе IPO, включая проспект, презентации для институциональных инвесторов, и пресс-релизы для различных стадий процесса, как указано выше. Внутреннее информационное взаимодействие Часто в процессе IPO забывают о собственных работниках компании. Между тем необходимо проинформировать их о будущей эмиссии для того, чтобы дать им уверенность в их будущем. Это также даст возможность обсудить с работниками новый статус и обязанности компании в связи с размещением её акций на AIM в Лондоне. Работники могут быть эффективным дополнительным коммерческим звеном компании, продвигая её бизнес среди широкой аудитории. Тщательно спланированная программа внутреннего информационного взаимодействия может также мотивировать работников к покупке акций. Роль агентства по связям с общественностью в процессе эмиссии Кроме разработки и реализации стратегии представления информации в процессе IPO, агентство по связям с общественностью должно также являться глазами и ушами компании в инвестиционном сообществе. Сила взаимоотношений компании по связям с общественностью с финансовыми СМИ и аналитиками даёт ей возможность лучше оценивать рыночные настроения по отношению к компании. Функции агентства по связям с общественностью после эмиссии компании Поддержание интереса к акциям компании после эмиссии не менее важно, чем сам процесс эмиссии. Агентство по связям с общественностью будет работать с клиентом для выработки комплексной программы представления информации в областях, включающих: Связи с инвесторами Когда компания допущена до AIM, её переход к новому статусу завершён. Однако у неё возникают и новые обязательства перед акционерами. Эффективная программа связей с инвесторами может помочь обеспечить достижение справедливой цены на акции, которая отражает реальную стоимость компании. Данная программа должна идти совместно с финансовой программой продвижения компании. Заключение Выход на AIM - серьёзное решение для любой компании. Само по себе агентство по связям с общественностью не может гарантировать ни успеха эмиссии, ни достижения наивысшей цены для продавца. ПРЕДПРИЯТИЯ И КОМПАНИИ «Atyrau.Finance.kz» - барометр финансового рынка в нефтяной столице Казахстана. Рейтинговое агентство «Стандарт энд Пурс», сравнивая банковские системы стран СНГ, отмечает, что Казахстан уже получает экономическую отдачу от реформы банковского сектора. Гордостью казахстанского финансового сектора является накопительная пенсионная система, которая не имеет аналога на постсоветском пространстве. Казахстан включен Всемирным банком в список 20 наиболее инвестиционно привлекательных стран и имеет рейтинги инвестиционного уровня от всех трех крупнейших международных рейтинговых агентств. Это является признанием и оценкой созданных благоприятных условий для развития бизнеса и, в том числе, для финансового сектора. На данный момент осуществлены масштабные структурные реформы во всех сегментах финансовой системы Республики. Управляющие рискнули В прошлом году доля акций в портфелях управляющих пенсиями выросла в полтора раза и составляет уже почти треть, подсчитали эксперты агентства "Интерфакс-ЦЭА". В нынешнем году эта тенденция сохранится и увлечение акциями может привести к печальным последствиям, уверены в агентстве. В 2006 г. доходность пенсионных накоплений, которыми управляет ВЭБ, составила 5,7%, а частные управляющие, по данным Investfunds.ru, в среднем заработали 20,8%. Будущие пенсионеры могут радоваться такой доходности, но не должны забывать о рисках, которые ее сопровождают, предупреждают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". В 2006 г. частные управляющие существенно увеличили долю вложений в рискованные инструменты - акции и корпоративные облигации, констатируют авторы исследования "Интерфакс-100. Управление пенсионными накоплениями в 2006 г.". Суммарно по всем портфелям доля акций увеличилась с 2005 г. почти в полтора раза - до 29,2% в 2006 г., а доля облигаций - до 21,8%. Эксперты провели анализ вложений управляющих и с учетом рискованности их стратегий. Для этого они разбили управляющих на три группы, исходя из структуры их портфеля. Больше всего доля акций в 2006 г. выросла в портфелях со средним уровнем риска - с 16,2% до 31%. В портфелях с низким уровнем риска акции составляли 15,5% (против 11,4% годом ранее), а в портфелях с высоким - 43,9% (против 42,9%). ВЭБ пока эффективнее Отношение доходов от инвестирования к расходам по управлению позволяет сравнивать управляющие компании не только по заработанному доходу, но и по количеству денег, оставшихся в итоге в карманах их клиентов. Пока ВЭБ на 1 руб. расходов приносит 67,9 руб. дохода, частные УК - 54,5 руб. дохода на 1 руб. расходов. Но уже в этом году частные управляющие смогут опередить ВЭБ по этому показателю, считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". Кормчий-2006: первый триллион По итогам прошлого года управляющие компании продемонстрировали более чем двукратный рост активов. Планка в триллион клиентских рублей преодолена. Количество управляющих компаний в течение 2006 года увеличилось почти на 40% - в конце декабря их было уже 316. "Чем больше торт, тем больше желающих откусить от него", - рассуждает гендиректор одной из УК. Пирог весит немало: на конец года активы под управлением российских УК увеличились до 1029 млрд рублей. Но, несмотря на это, места на рынке еще хватает. "Появляется все больше рыночных компаний, ориентированных на розницу, которые могут "отхватить" долю не за счет конкурентов, а по причине роста самой отрасли", - комментирует гендиректор УК "КИТ Финанс" Владимир Кириллов. Наилучшим образом воспользоваться ситуацией удалось УК "Олма-финанс", которая увеличила сумму активов под управлением с 33 млн до 1 млрд рублей, то есть на 3166%. Впрочем, ее секрет прост: компания сформировала закрытый фонд недвижимости с СЧА более 1 млрд рублей. "Лидеры по приросту активов в управлении" В список вошли 10 УК: Лидер, Тройка Диалог, Ренессанс Управление инвестициями, Капиталъ, Менеджмент-центр, Менеджмент-консалтинг, Уралсиб, УК Росбанка, Регион, КИТ Финанс таблица "Самые "розничные" УК" В список вошли 10 УК: Уралсиб, Тройка Диалог, Альфа-капитал, УК Банка Москвы, КИТ Финанс, ОФГ Инвест, Интерфин Капитал, Менеджмент-центр, Максвелл ЭМ, УК ПСБ "Самые "закрытые" УК" В список вошли 10 УК: Менеджмент-центр, Менеджмент-консалтинг, Уралсиб - управление капиталом, КИТ Финанс, Метрополь, Конкордия ЭМ, Интерфин Капитал, Ямал, Социнвестгарант, Регион "Самые "пенсионные" УК" В список вошли 10 УК: Лидер, Капиталъ, Атон-менеджмент, Регион, УК Росбанка, Промышленные традиции, Тринфико, РТК-инвест, Интерфинанс, Тройка Диалог "Самые "индивидуальные" УК" В список вошли 10 УК: Ренессанс Управление инвестициями, Капиталъ, Тройка Диалог, Газпромбанк-управление активами, Уралсиб-управление капиталом, УК Росбанка, Ямал, Регион, Уралсиб, Атон-менеджмент Игры в бисер Компания "Финам" в этом году успела дважды обратить на себя внимание. Сначала - когда вышла в лидеры рынка по объему сделок на фондовой бирже ММВБ. Затем - когда стала героем скандальной истории с акцией "Золотой пай". Владелец и генеральный директор инвестиционного холдинга - Виктор Ремша. Банк для Виктора Ремши - "осознанная стратегическая инвестиция". Для его развития он и собирается создавать собственную региональную сеть. Конкурировать с крупными банками, принимать коммунальные платежи или предоставлять услуги денежных переводов Виктор Ремша не собирается. Вместо этого он нашел проекты, которые будут работать на стыке брокериджа и банковской деятельности. Например, пластиковые карты, позволяющие получать кредиты под залог брокерского счета. Кроме того, "Финам" собирается активно идти в интернет-банкинг. Дорогие товарищи Почти половина игроков инвестиционного рынка, по словам консультанта консалтинговой компании Pynes&Moerner Елены Беренберг, мотивирует топов системой отложенных бонусов. На практике это выглядит примерно так: договор с высокопоставленным сотрудником предполагает, условно говоря, выплату $1 млн по итогам первого года работы, $1,5 млн по итогам второго и $2 млн по итогам третьего. Если же человек уходит ранее окончания этого срока, он получает лишь ту часть, которую заработал на момент ухода. "Копейка" не торопится на биржу ОАО "Торговый дом "Копейка" не намерено проводить IPO в ближайшие два года, заявил президент компании Сергей Солодов. В 2007 году "Копейка" планирует инвестировать около $180 млн в органическое развитие и намерена удвоить выручку (в 2006 году - $980 млн, по предварительным данным). Компания также планирует в текущем году совершить сделку по секьюритизации недвижимости (около 40% от общей торговой площади стоимостью $175 млн). В сообщении также говорится, что финансовая корпорация "Уралсиб" закрыла сделку по приобретению 50% акций ОАО "Торговый дом "Копейка"" у Александра Самонова, Сергея Ломакина и Артема Хачатряна. Теперь "Уралсиб" является 100-процентным владельцем сети. Сам себе управляющий УК "Финам Менеджмент", входящая в состав инвестиционного холдинга "Финам", начала формирование нового открытого паевого инвестиционного фонда - "Финам Народный". Этот ПИФ имеет шанс стать уникальным: первоначально портфель фонда будет сформирован портфельным менеджером управляющей компании, а вот последующие изменения в его структуре будут происходить по воле самих пайщиков. Для этого им будет предоставлена возможность голосовать на сайте управляющей компании; причем для принятия окончательного решения будет учитываться число принадлежащих каждому конкретному инвестору паев. Формирование фонда должно завершиться 21 апреля 2007 года или по достижении стоимости имущества ПИФа 2,5 млн руб. Минимальная сумма, необходимая для вхождения в число пайщиков, - 1 тыс. руб. Надбавка при приобретении пая фонда "Финам Народный" составляет 1% от расчетной стоимости пая, если сумма инвестиций не превышает 500 тыс. руб., и 0,5%, если инвестор вкладывает более 500 тыс. руб. Скидка при погашении паев колеблется от 0,5 до 1.5% и зависит от срока, прошедшего между моментами приобретения и погашения пая. "Регистратор Р.О.С.Т." заработал 94,9 млн руб. Чистая прибыль "Регистратора Р.О.С.Т." за 2006 г. выросла на 30% до 94,9 млн руб. При этом выручка компании (без учета НДС) увеличилась на 20% до 281,5 млн руб. Про присутствующих здесь дам Первый в России список 40 самых успешных молодых женщин в области бизнеса. Женщин среди лидеров экономики мало, а молодые дамы среди них вообще наперечет. Среди 500 богатейших людей России всего 14 женщин (2,8%), из них почти все не подходят для нашего проекта по возрасту или из-за наличия влиятельных родственников. Примеры? Больше сорока таким богатым дамам, как совладелец девелоперской группы "Декра" Наталья Мироненко ($350 млн), заместитель председателя правления газовой компании "Новатэк" Татьяна Кузнецова ($340 млн), главный бухгалтер "Лукойла" Любовь Хоба ($240 млн), акционер X5 Retail Group Татьяна Франус ($110 млн), вице-президент по финансам Новолипецкого металлургического комбината Галина Аглямова ($90 млн). 40 успешных женщин ДКК подвела итоги Чистая прибыль Депозитарно-клиринговой компании (ДКК) по российским стандартам бухгалтерского учета по итогам января 2007 года снизилась на 18% и составила около 4,7 млн руб. Также сократилась и операционная прибыль ДКК - на 27%, до 6,6 млн руб. При этом объем клиентских активов, хранимых в ДКК, за первые два месяца 2007 года вырос на 7,2% (по состоянию на 28 февраля 2007 года он достиг по оценочной стоимости 91,1 млрд долл.), валовая прибыль выросла на 10%, до 15,3 млн руб. Выручка ДКК по сравнению с январем 2006 года выросла более чем в полтора раза, до 61,05 млн руб. ЮКОСа не станет к осени РФФИ начал принимать заявки на второй аукцион по продаже имущества ЮКОСа. Второй аукцион пройдет 4 апреля, через неделю после первых торгов, где выставляются 9,44% акций "Роснефти" и векселя "Юганскнефтегаза" общей стартовой ценой 195,5 млрд руб. Как сообщил РФФИ, 4 апреля на аукцион выставят сразу два лота. Стартовая цена первого - 144,77 млрд руб., а задаток - 28,99 млрд руб. В него вошли 20% акций "Газпром нефти", газовые предприятия ЮКОСа "Арктикгаз" и "Уренгойл Инк" и акции еще 16 мелких компаний, во второй лот войдут акции семи научно-технических предприятий ЮКОСа на общую сумму 263 млн руб. ПИК одобрил дополнительную эмиссию акций Акционеры ОАО "Группа компаний "ПИК" на внеочередном собрании приняли решение о выпуске допэмиссии акций общим объемом 11,3% от увеличенного уставного капитала (3,62 млрд руб.), говорится в сообщении компании. Будет выпущено 58 млн обыкновенных акций номинальной стоимостью 62,5 руб. за штуку. Эти акции планируется разместить по закрытой подписке среди инвестиционных банков J.P.Morgan Chase Bank, Deutsche Bank Trust Company Americas, The Bank of New York и Citibank N.A., а также компаний FMC Realtors Holding, IBG Development Group, ООО "Финжилстрой", London International Business Limited и International Realtors. Источник, близкий к ПИК, утверждает, что все эти компании связаны с ГК. JP Morgan открывает новый фонд JP Morgan сообщил о создании нового фонда для инвестиций в Россию - JP Morgan Russia Fund, 80% активов которого будут вложены в ценные бумаги. В Москве управлять JP Morgan Russia Fund будет Олег Бирюлев, а в Лондоне курировать инвестиции JP Morgan Russia Fund станет Виталий Казаков, в настоящее время руководящие JP Morgan Fleming Russia Securities Fund. По мнению участников рынка, сейчас наиболее выгодно вкладывать средства в электроэнергетический и банковский сектора, а также недвижимость, которые могут принести от 20 до 40% годового дохода. "Ренова-медиа" заглянула в будущее Холдинг "Ренова-медиа" отчитался за 2006 год и обнародовал прогнозы на год текущий. В 2007 году компания намерена увеличить выручку в полтора раза, до $300 млн, и инвестировать в развитие активов $458 млн. Около $100 млн будет вложено в медийные проекты, остальное - в строительство и модернизацию сетей в Минске, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Аналитики полагают, что запланированные "Реновой" результаты вполне достижимы. По словам генерального директора "Ренова-медиа" (входит в группу компаний "Ренова") Юрия Припачкина, выручка, принесенная активами компании в 2006 году, составила $200 млн, а капитальные затраты холдинга на его развитие - около $400 млн. БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ Citigroup проконсультирует японцев по российскому рынку Японское подразделение банковской корпорации Citigroup начало предоставлять специальные консультационные услуги бизнесменам, осваивающим российский рынок. Как сообщили в токийской штаб-квартире компании, речь идет не только о проблемах кредитования, но о самом широком круге вопросов, включая законодательство РФ и таможенные процедуры. С этой целью в московском Citibank в марте открылось так называемое "японское окошко", куда могут обратиться за советом японские бизнесмены. Аналогичные услуги предполагается ввести и в Санкт-Петербурге. "Японское окошко" рассчитано, в первую очередь, на средние и небольшие компании. Где деньги лежат Розничный бизнес банков растет высокими темпами, особенно его кредитная часть. Общий портфель ссуд, выданных частным лицам участниками рейтинга "Ф.", за последний год увеличился на 78% (до 1,9 трлн рублей). Для сравнения: объем кредитов предприятиям вырос лишь на 43%. За 2006 год доля ссуд населению в активах банков увеличилась с 13 до 16%. Вклады частных лиц растут далеко не так динамично, как кредиты: годовая динамика составила 40% (до 3,7 трлн рублей). Отметим: общий объем средств предприятий и организаций вырос на 59%. Кредиты на недвижимость Как отмечают участники рынка, следует ожидать значительного расширения спектра предлагаемых программ, связанных с недвижимостью. В частности, появления большего количества предложений по кредитованию новостроек, начиная от стадии котлована. "Интересен такой вариант сотрудничества: сначала банк кредитует застройщика по корпоративной линии, а затем выдает ипотечные кредиты на квартиры в этих домах", - говорит генеральный управляющий по розничным продуктам и услугам Международного московского банка (ММБ) Алексей Аксенов. При этом банки станут активнее продвигать ссуды на коттеджи, таун-хаусы (с "нулевой" стадии). Автокредитование В прошлом году, по разным оценкам, на кредитные средства в России было куплено от 30 до 40% машин (в регионах - 20-25%). Некоторые эксперты считают, что доля "заемных" авто могла бы быть больше, но "помешал" стремительный рост цен на недвижимость: многие граждане, копившие средства на квартиру, в результате отказались от дорогостоящей покупки и потратили часть сбережений на новое авто. Потребительское кредитование в торговых точках Главным образом банки здесь делают ставку на регионы, потенциал которых еще очень велик. "Клиенты становятся разборчивее, но до сих пор испытывают сложности с некоторыми простыми расчетами", - говорит заместитель директора департамента розничного бизнеса Росбанка Дмитрий Вечканов. Чем дальше от столицы, тем менее любознательны потребители и тем охотнее они берут дорогие "магазинные" займы. Депозиты Объем депозитов граждан уверенно растет: в 2005-м году - на 41% (по участникам рейтинга "Ф."), в 2006-м - на 40%. Наибольшую динамику демонстрируют вклады на срок более года - ставки по ним выше, чем по краткосрочным депозитам. По данным ЦБ, депозиты более года занимали на 1 января 2007-го 61% всех вкладов граждан в банках. Год назад эта цифра составляла 59,5%, а в 2004 году - 43,6%. Выходит, население все активнее рассматривает депозиты как инструмент долгосрочного размещения средств. По мнению специалистов АСВ, притоку средств частных лиц в банки в прошлом году отчасти способствовали спад и стабилизация на фондовом рынке во втором-третьем кварталах: многие граждане предпочли разместить деньги во вклады. Конкуренция: Заморские соперники О выходе на российский рынок объявил Cetelem - розничное подразделение французского BNP Paribas, лицензию на "частников" готовится также получить "дочка" HSBC. Райффайзенбанк намерен укрепить положение на рынке, завершив присоединение Импэксбанка. На 1 января текущего года работающие активы двух банков составили в сумме 278 млрд рублей, "Райффайзен" с активами "Импэкса" занял бы в рейтинге "Ф." уже не 10-е, а 7-е место. Societe Generale постепенно "прибирает" Росбанк: французам уже принадлежит 20% минус одна акция кредитной организации, а также есть опцион на право выкупа до конца 2008 года 30% плюс две акции. "Крупнейшие российские банки по кредитам частным лицам на 1 января 2007 г." В список вошли 30 банков: Сбербанк, Русский стандарт, Росбанк, ВТБ24 Уралсиб, Банк Москвы, ХКФБ, Россельхозбанк, Урса-банк, Райффайзенбанк, Импэксбанк, ММБ, Газпромбанк, Адьфа-банк МДМ-банк, Транскредитбанк, Инвестсбербанк, Русфинансбанк, Ситибанк, Москоммерцбанк", НБ "Траст", Промсвязьбанк, КМБ-банк, Ак Барс Ханты-мансийский банк, Юниаструмбанк, Запсибкомбанк, МБРР, Собинбанк, Дельта кредит. "Крупнейшие российские банки по средствам частных лиц на 1 января 2007 г." В список вошли 30 банков: Сбербанк, Банк Москвы, ВТБ24, ВТБ", Газпромбанк, Росбанк, Уралсиб, Райффайзенбанк, Альфа-банк, Промстройбанк, Возрождение, Импэксбанк, Урса-банк, Ситибанк, Петрокоммерц, Инвестсбербанк Промсвязьбанк, ММБ, Ак Барс, Балтийский, Бинбанк, Сургутнефтегазбанк, Глобэкс, Номос-банк, Собинбанк, Юниаструм-банк, Санкт-Петербург, Ханты-мансийский банк", УБРР, МинБ "Лидеры по доле средств частных лиц в пассивах на 01.01.07,%" В список вошли 10 банков: Первомайский, Потенциал, Драгоценности Урала Экспресс-Волга, Далькомбанк, Балтийский, Поволжский немецкий Кубань кредит, Томскпромстройбанк Ярсоцбанк "Лидеры по доле ссуд гражданам в работающих активах на 01.01.07%" В список вошли 10 банков: Русфинансбанк, ДжиИ Мани банк, Русский ипотечный Дельта кредит, ХКФБ, СКТ, Русский стандарт, Азиатско-тихоокеанский Ижладабанк, Восточный экспресс "Лидеры по росту средств частных лиц с 01.01.06,%" В список вошли 10 банков: Северный морской путь, Инкредбанк, Кредит Свисс, Русский ипотечный Москоммерцбанк, Национальный стандарт ВТБ24, Восточный экспресс Хансабанк, Тверь "Лидеры по снижению средств частных лиц с 01.01.06%" В список вошли 10 банков: Столичный торговый, СВА, Капитал, Конверсбанк, Русский банкирский дом Эталонбанк, Смоленский, Евразбанк, Ист Бридж банк, Союзный "Лидеры по росту кредитов частным лицам с 01.01.06,%" В список вошли 10 банков: Москоммерцбанк, АйСиАйСиАй-банк, КИТФинанс, ВТБ24, Мосстройэкономбанк, Экспобанк, Россельхозбанк, Хансабанк, Агроимпудьс, Росевробанк "Лидеры по снижению кредитов частным лицам с 01.01.06,%" В список вошли 10 банков: Япы креди банк Москва, Банк ВЕФК, Ист Бридж банк, Российский кредит, Межбизнесбанк, Волга-кредит, ВТБ, Хлебобанк, Союзный, Лефко-банк Новый ПИФ "Тройки Диалог" УК "Тройка Диалог" приступила к формированию интервального ПИФа акций "Тройка Диалог - Потребительский сектор". Его активы планируется инвестировать в акции российских компаний потребительского и финансового секторов. Формирование фонда должно завершиться 8 июня 2007 года либо по достижении стоимости имущества фонда 15 млн руб. Розничный бизнес уйдет оптом О намерении банка ВТБ-24 прекратить предоставление физическим лицам экспресс-кредита на карту Visa Instant Issue с разрешенным овердрафтом заявила начальник управления кредитных карт банка Татьяна Дроздова. "Решение о прекращении предоставления продукта уже принято", - заявила госпожа Дроздова. Банк намерен отказаться от экспресс-кредитов на территории Москвы и Московской области уже в марте. В самом ВТБ-24 не стали пояснять причины отказа от экспресс-кредита. Однако участники рынка уверены, что банк отказался от продукта из-за чрезмерно высоких рисков. Действительно, по условиям выдачи экспресс-кредита в виде овердрафта по карте мгновенного выпуска практически ничем не отличается от самого рискованного банковского продукта - экспресс-кредитов, выдаваемых в торговых сетях. ПИФы для японцев Японская инвестиционная группа Aruji намерена предложить паи российских ПИФов инвесторам в Японии. Для этого Aruji Group создаст несколько паевых фондов и фондов прямых инвестиций, а также ЗПИФы недвижимости В результате, как рассчитывают в Aruji, японские инвесторы смогут получить прямой доступ к российским инструментам, не используя при этом западноевропейские торговые площадки. Как рассказал президент компании Aruji Gate Securities (дочерней компании Aruji Group) г-н Cатоши Конагая, сейчас компания ведет переговоры о приобретении одной из российских УК, под управлением которой появится линейка новых фондов, рассчитанных на японских инвесторов. В Aruji Gate не исключают, что в число акционеров российской "дочки" может войти одна или несколько российских инвестиционных компаний. "Мы ведем переговоры с некоторыми из них", - сообщил член совета директоров Aruji Gate Георгий Кулагин. После завершения сделки Aruji намерена зарегистрировать в России несколько фондов прямых инвестиций, а также ПИФов, паи которых будут предложены японским инвесторам. Депозиты показали отрицательную доходность Высокая инфляция в феврале привела к тому, что депозиты в рублях, долларах и евро вне зависимости от сроков вложений показали отрицательную реальную рублевую доходность. Такие данные обнародовал центр макроэкономических исследований компании "БДО Юникон". "По итогам февраля депозиты в евро понесли наименьшие потери", - говорится в исследовании. Благодаря укреплению евро относительно рубля депозиты в этой валюте оказались наименее убыточными: в феврале в зависимости от сроков вложения их покупательная способность снизилась на 0,19-0,44% (в среднем по 15 ведущим российским банкам). Реальная доходность депозитов в долларах упала от минус 2,19% до минус 1,93% в зависимости от срока вложения. Покупательная способность рублевых вкладов сократилась на 0,71-0,3% в зависимости от срока вложения. Счет в металле Банк Москвы начал открывать клиентам обезличенные металлические счета в платине и палладии. В настоящее время счета открывают в трех отделениях банка в Москве, а также санкт-петербургский, екатеринбургский и новосибирский филиалы. Для VIP-клиентов "Велес Капитал" начала предоставлять услуги по управлению благосостоянием (private wealth management) клиентам с суммами не менее $100000. Сюда входят управление активами, брокерское обслуживание с возможностью online-общения с персональным менеджером, налоговое консультирование, инвестиции в девелоперские проекты, а также составление винных коллекций, экзотическая охота. Плата за управление портфелем составляет 1-3% годовых плюс плата за успех 5-20% от прироста средств. Игрокам - особую ставку Инвестиционный банк "Финам" обновил условия своей карточной кредитной программы: теперь клиенты инвестиционного холдинга "Финам", в состав которого входит банк, смогут одалживать у него по ставке от 16% годовых. Не стоит удивляться тому, что инвестбанк предоставляет кредиты. Дело в том, что клиентам холдинга "Финам" выдаются кредитные карты MasterCard, позволяющие получать кредиты на сумму до 60% от остатка на брокерском счете. Согласно новым условиям по кредиту, выданному на срок до трех месяцев, ставка составит 16% годовых, до шести месяцев - 16,5%, до года - 17%. Кроме того, для некоторых категорий клиентов банка "Финам" действуют специальные предложения по получению кредитов по пластиковым картам - ставка от 14% годовых на срок три месяца. При этом дополнительная комиссия за обслуживание счета не взимается. Трейдинг для всех и каждого Компания ООО "Атон" в рамках реализации долгосрочной программы, нацеленной на предоставление высококачественных услуг по доступу на рынок ценных бумаг широкому слою инвесторов, запускает систему интернет-трейдинга для начинающих. Разработанная специально для неопытных игроков, она имеет множество достоинств: легкая регистрация; понятный интерфейс; развитая система поиска; система подсказок и готовых типовых конфигураций плюс специальный режим экономии трафика. Сомнительная экономия Желающие сэкономить на ипотеке за счет перекредитования должны обращать внимание не только на ставку по кредиту. Согласно разъяснениям Минфина, перекредитовавшись, граждане теряют право на налоговый вычет по уплачиваемым процентам. Налоговый кодекс дает право на налоговый вычет в сумме расходов на строительство либо приобретение жилой недвижимости в сумме до 1 млн руб., а также на проценты по кредиту, полученному для приобретения этой недвижимости. По данным ЦБ на 1 января, объем кредитов на покупку жилья - 344,2 млрд руб., из них ипотечных кредитов - 233,9 млрд руб. Банки дали 350 млрд руб. на жилье Объем кредитов физлицам на покупку жилья на 1 января составил 347 млрд руб., из них ипотека - 264 млрд руб., сообщил ЦБ. Ипотечных кредитов в рублях граждане взяли на 179,6 млрд руб., в валюте - на 84 млрд руб. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам на покупку жилья составила 14%, по валютным - 12%. Всего банки выдали кредиты физлицам на 2,4 трлн руб., из них 2 трлн руб. в рублях. Льготный квартал Русь-банк планирует выпустить кредитные карты с увеличенным беспроцентным периодом в 90 дней. Это первое подобное предложение на российском рынке - у кредитных карт большинства банков беспроцентный период не превышает 50 дней. Первые карточки с беспроцентным периодом (grace period - возможность для заемщика погашать кредит без процентов в течение определенного времени) появились в России в 2005 году. С тех пор многие банки для повышения лояльности клиентов стали вводить эту услугу. Отсеивая банки Сети электробытовой техники "М.Видео" и "Техносила" пересмотрели свои отношения с банками, предоставляющими услуги потребкредитования. По итогам проведенных тендеров с начала марта "М.Видео" будет работать с банками "Русский стандарт" и "Ренессанс Капитал", а "Техносила" - с Home Credit, Альфа-Банком и "Ренессанс Капиталом". Эксперты и участники рынка считают этот шаг вполне логичным и давно ожидаемым, так как сегодня предлагаемые банками продукты мало отличаются друг от друга. Компания "М.Видео" рассматривала в качестве возможных партнеров Home Credit, Финансбанк, "Русский стандарт" и "Ренессанс Капитал". Неаккуратные заемщики Россияне не отличаются аккуратностью при погашении кредитов. Каждый десятый заемщик опаздывал с платежом минимум на месяц, свидетельствуют данные бюро кредитных историй, где за год собралась информация о трети платежеспособных граждан. Сейчас в ЦККИ накопились сведения о 18 млн кредитных историй, практически все они касаются граждан, поведал руководитель ЦККИ Борис Воронин. При этом на начало года в российских кредитных бюро была информация о 15 млн заемщиков. А на четыре крупнейших в России бюро ("Глобал Пейментс Кредит Сервисиз", Национальное бюро кредитных историй, "Инфокредит" и "Экспириан-Интерфакс") приходилось 92% всех сведений. Вклады населения выросли на треть Вклады и депозиты физических лиц в российских банках за 2006 год возросли на 37,7%, с 2,755 трлн руб. на 1 января 2006 года до 3,794 трлн руб. на 1 января 2007 года, сообщает Росстат. Рублевые банковские вклады населения на 1 января 2007 года составляли 3,164 трлн руб., валютные (в рублевом эквиваленте) - 629,9 млрд руб. В Сбербанке сумма рублевых вкладов составляла 1,771 трлн руб, валютных - 257,6 млрд руб. При этом доля Сбербанка в общем объеме сбережений физических лиц по сравнению с началом 2006 года сократилась на 1,8% и составила 53,5%. Общая сумма вкладов и депозитов физических и юридических лиц в российских банках на рублевых и валютных счетах за 2006 год возросла на 47,9% и на 1 января 2007 года составляла 5,659 трлн руб. Страховка без галочки Около 70% потребительских кредитов, выданных российскими банками, охвачено страхованием. Такие цифры приводит директор департамента по работе с банками и лизинговыми компаниями "Ренессанс-страхования" Александр Кананадзе. "В первую очередь речь идет о страховании жизни и здоровья заемщика, его трудоспособности, залогового имущества", - отмечает А.Кананадзе. Кредитные организации, выступая в роли агентов, получают от партнеров вознаграждение (обычно - 10-20% от сборов). Кроме того, при автоссудах и ипотеке машина или недвижимость выступают в роли залога, страхование которого позволяет кредитору снизить риски. Для заемщика все это влечет за собой дополнительные затраты, причем зачастую очень существенные. Детские депозиты Накопительные программы в пользу детей - банковский продукт, привлекательность которого для потребителя весьма спорна. Уже два года оформляет вклады "Мой ребенок" Тверьуниверсалбанк, аналогичное предложение банка "Петрокоммерц" называется "Детский бюджет", а летом прошлого года стартовал "Накопительный вклад в пользу ребенка" Международного московского банка (ММБ). Каждой из этих программ предусматривается, что родители открывают счет на имя сына или дочери на срок от одного года до 15 лет и регулярно пополняют его на протяжении всего этого времени. По достижении совершеннолетия (в некоторых банках - 14 лет) ребенок получает возможность самостоятельно распоряжаться накопленными средствами. Доверительное удвоение В 2006 году российский рынок доверительного управления достиг впечатляющего результата - объем бизнеса управляющих компаний превысил 1 трлн руб. По западным меркам это объем бизнеса одной, далеко не самой крупной, управляющей компании. Поэтому иностранные компании хотя и выходят на российский рынок, но делают это постепенно. И дополнительным сдерживающим фактором для них остается дефицит квалифицированных кадров. Общее число активно работающих на рынке компаний приближается к 200. Катализаторами роста рынка могут стать пенсионная реформа в пользу частных УК, изменения в законодательстве, расширяющие возможности инвестирования за счет западных рынков. Февральский рекорд Портал Investfunds.ru подвел итоги февральского привлечения денег в открытые ПИФы. В феврале пайщики доверили управляющим компаниям (УК) 5,8 млрд руб. А за два зимних месяца УК привлекли 10,1 млрд руб. - четвертую часть всех денег, вложенных в паи в 2006 г. Последний раз месячный рекорд обновлялся в декабре, когда УК привлекли в ПИФы 5,4 млрд руб. Перед Новым годом люди получили бонусы и премии и решили вложить эти деньги в ПИФы, ведь ситуация на рынке ценных бумаг была благоприятной, объяснял вице-президент УК "Тройка Диалог" Андрей Звездочкин. Автокредитомания В 2004 году в кредит продавалось 20-25% автомобилей, в 2005 - 25-35%, а в 2006-м этот показатель уже приблизился к 40%. По данным, в прошлом году рынок автокредитования вырос вдвое и составил около 10 млрд. долл. "Последние года три российский рынок автокредитования развивается очень интенсивно. За это время произошел качественный сдвиг, в результате которого появились новые продукты и программы, в том числе и совместно разработанные участниками рынка: банками, производителями, автодилерами и страховыми компаниями. Число банков, предлагающих услуги автокредитования также возросло, конкуренция в данном сегменте очень жесткая", - сообщили в пресс-службе Сбербанка России. Энергощит. Вклады Росбанк изменил линейку вкладов для физических лиц. В результате доходность рублевых депозитов со сроком вложения один год снизилась на 0,25%, а долларовых - на 0,35%. Ставки банка по вкладам в евро остались без изменений. Ставки снижены C 1 марта Бинбанк снизил ставки по ипотечным кредитам "Покупка квартиры" и "Залог квартиры" в Москве и Московской области на 0,5-2% годовых для ссуд сроком на 5-7 лет и на 1,5-3,5% годовых по кредитам на 8-20 лет. Минимальная ставка теперь равна 9,5-10,5% годовых в долларах и 11-12% годовых в рублях. Кроме того, комиссия за рассмотрение заявки теперь составляет 500 руб. Ставки снижены С 01 марта банк DeltaCredit снизил ставки по всем ипотечным программам в среднем на 1,5%. Например, ставка 7-летнего долларового кредит составляет теперь 9,5% годовых. Шопинг с Cosmo-картой Альфа-банк совместно с журналом Cosmopolitan начал выпуск банковских карт Visa специально для женщин Клиент может заказать как дебетовую, так и кредитную карту. Беспроцентный период кредитования - 60 дней, а кредитный лимит - от $3000 до $12 000. В обоих случаях карта заменит набор дисконтных карт для покупок со скидками в более чем 30 фирменных магазинах и салонах. Среди них "Иль де боте" (15% скидки), "Шоколадница" (10%), "Персона Lab" (10%), "Золотая стрекоза" и "Эстель Адони" (7%), Nike, "Бенеттон", Sasch и Glenfield (10%). Сменить кредитора Недавно Альфа-банк и "Райффайзенбанк Австрия" совместно с "Фосборн Хоум" предложили спецпрограмму перекредитования ипотеки. Условия новой программы выгоднее, чем у других банков. Услуга рефинансирования кредита (перекредитование) появилась на рынке уже более года назад. Первыми здесь были "Райффайзенбанк Австрия", "КИТ Финанс", позднее перекредитованием занялись еще несколько банков. "Благодаря этому заемщики получили возможность уменьшить размер платежа, увеличить срок погашения, а также поменять валюту кредита", - говорит Денис Земан, начальник отдела сопровождения ипотечных сделок Промсвязьбанка. Заплатить меньше Новая совместная программа Альфа-банка, "Райффайзенбанка Австрия" и ипотечного брокера "Фосборн Хоум" не такая: для заемщиков, которые захотят перевести свою ипотеку в Альфа-банк или Райффайзенбанк, предусмотрены специальные, пониженные на 1-2 процентных пункта ставки кредитов. Альфа-банк будет рефинансировать кредиты клиентов других банков по новой программе в рублях под 11-12% годовых, Райффайзенбанк - в валюте под 9,5-10,5% годовых и в рублях под 11,5-12% годовых. Получить больше Но самое интересное в новой спецпрограмме - возможность увеличить сумму кредита до 90% от текущей стоимости жилья. Ведь с момента получения кредитов, которые и имеет смысл рефинансировать, цены на недвижимость как минимум удвоились. Это можно сделать, если, конечно, такую сумму кредита позволит выдать доход заемщика. Часть средств уйдет в уплату долга "старому" банку, а дополнительные средства можно будет использовать по своему усмотрению, объясняют в "Фосборн Хоум". КРЕДИТЫ И ИНВЕСТИЦИИ ЦБ снизит ставку, если будет дефицит денег Инструмент рефинансирования ЦБ, который сейчас практически не используется из-за высокой ставки, может быть возрожден в случае дефицита денежного предложения в экономике, заявил министр финансов РФ Алексей Кудрин. "Сейчас ставка рефинансирования остается запретительной, банки не готовы занимать под эту ставку - 10,5%, потому что им еще необходима маржа, и в итоге эта ставка невыгодна, - отметил министр, - но как только будет недостаток денег в экономике, ЦБ ставку снизит до 7% и менее". Компании стали больше возвращать долгов Общий объем кредитов, предоставленных предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам, по данным ЦБ, на начало 2007 года составил 8,88 трлн руб., что на 46,4% больше, чем год назад. Из них предприятиям и организациям российские банки предоставили в прошлом году кредитов на 5,802 трлн руб., что на 38,5% больше, чем год назад, Объем просроченной задолженности по кредитам, предоставленным организациям, банкам и физлицам российскими банками, за 2006 год увеличился на 58,4%, до 121,12 млрд руб. По итогам 2005 года, размер "просрочки" составил 76,42 млрд руб. Физическим лицам предоставлено кредитов на сумму 2,065 трлн руб., что на 75% больше, чем за 2005 год. "Просрочка" по физическим лицам составила 53,95 млрд руб. Банкам предоставлено кредитов на сумму 621,18 млрд руб., что на 31,8% больше уровня 2005 года. Банк Morgan Stanley Банк Morgan Stanley намерен привлечь еще $1,12 млрд в созданный в прошлом году фонд недвижимости объемом $2,24 млрд, собираясь потратить эти средства, в частности, на покупку долей в российских компаниях. В Morgan Stanley намерены разместить средства фонда в капитал российских девелоперских компаний в ближайшие 1,5 года, сообщило агентство Bloomberg, для чего инвестиции фонда Morgan Stanley Real Estate Special Situations Fund III будут увеличены с 2,24 млрд до 3,36 млрд долл. Как заявили представители фонда, решение о привлечении дополнительных инвестиций в фонд было принято в связи с развитием строительной индустрии в развивающихся странах, в числе которых Индия, Бразилия и Россия. По словам директора по инвестициям фонда Morgan Stanley Real Estate Special Situations Fund III Тимоти Морриса, повышение доходов населения и общеэкономический рост в этих странах способствуют высоким темпам развития жилого и коммерческого строительства. УБЖД займет в России Совместное российско-монгольское акционерное общество "Улан-Баторская железная дорога" (УБЖД) привлечет в России $17,4 млн на реструктуризацию долгов. Соответствующее соглашение подписали УБЖД и Газпромбанк. Кредит предприятию будет предоставлен на 5 лет. Но УБЖД его получит после того, как выполнит ряд мероприятий, связанных с оформлением обеспечения по займу. Напомним, что интересы российских акционеров в УБЖД представляет Федеральное агентство железнодорожного транспорта (Росжелдор). Заместитель руководителя Росжелдора Алан Лушников воздержался от комментариев по вопросу привлечения УБЖД кредита в Газпромбанке. В департаменте общественных связей банка "Гудку" также отказались предоставить информацию о соглашении. Кредит по конкурсу ОАО "ТрансКредитБанк" предоставит Новосибирской области кредитную линию с лимитом 500 млн руб. Заявки на участие в открытом конкурсе на право заключения государственного контракта на предоставление кредита Новосибирской области были вскрыты в конце февраля. С 1 по 6 марта конкурсная комиссия, в которую вошли руководители и специалисты Управления финансов и налоговой политики Новосибирской области, провела их оценку. Наиболее выгодные условия исполнения контракта были предложены ТрансКредитБанком, который и выиграл конкурс. Заявки на конкурс помимо победителя подавали Промсвязьбанк, Еврофинанс Моснарбанк, Сбербанк РФ, ВТБ и Промышленно-строительный банк. ХМАО получил инвестиционной рейтинг Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's (S&P) повысило рейтинг Ханты-Мансийского автономного округа (ХМАО) до инвестиционного уровня BBB-. Прогноз рейтинга стабильный. "Повышение рейтинга вызвано улучшением предсказуемости финансового положения округа в среднесрочной перспективе, хорошими финансовыми показателями, высоким уровнем ликвидности и низким уровнем долга, которые ожидаются в 2007-2009 годах, а также большей определенностью отношений с Тюменской областью", - отметил кредитный аналитик S&P Борис Копейкин. Рейтинг ограничивается концентрацией экономики округа в нефтедобыче, низкой предсказуемостью и гибкостью доходов вследствие контроля со стороны центрального правительства и сохраняющейся неопределенностью в связи со статусом ХМАО. ЕБРР вложил в Россию 1,9 млрд евро Суммарный объем инвестиций ЕБРР в 2006 г. достиг 4,9 млрд евро по сравнению с 4,3 млрд евро годом ранее. Количество подписанных к реализации проектов достигло рекордного уровня - 301 по сравнению с 276 проектами в 2005 г. В России инвестиции выросли с 1,1 млрд евро до 1,9 млрд евро, и ее доля в общем объеме операций банка выросла с 26% до 38%. Промсвязьбанк кредитует МКХ Промсвязьбанк выделит $30 млн Московскому комбинату хлебопродуктов (КХП) сроком до 30 января 2009 года с уплатой 15% годовых. Средства предоставляются в рамках кредитного договора, заключенного 6 марта 2007 года, для целей осуществления уставной деятельности Московского КХП. "Фонды вложат в "Хансастрой" Фонд прямых инвестиций "Квадрига Капитал Россия", ЕБРР и DEG инвестировали 20 млн евро в финскую компанию Hansastroi Oy, входящую в группу компаний "Хансастрой", которая занимается строительством и девелопментом на территории России. Общий объем финансирования составит 50 млн евро. По словам представителя "Квадрига Капитал Россия" Владимира Марахонова, среди существующих проектов компании - реконструкция стадиона и строительство нового здания Сбербанка в Екатеринбурге. "Альянс" займет 25 млн долларов Акционеры НК "Альянс" одобрили договор поручительства по кредиту ООО "Дальневосточный альянс", предоставленному Газпромбанком в сумме 25 млн долл. Кредит выдан сроком на один год по ставке LIBOR+3,3%. ТНК-ВР погасит кредит на $1 млрд ТНК-ВР в декабре 2006 г. привлекла у ABN Amro, Citibank, Barclays краткосрочный кредит на $1 млрд, который будет погашаться за счет средств от размещения евробондов, говорится в меморандуме к размещению еврооблигаций. Срок погашения кредита - один год, ставка в первые три месяца - LIBOR + 0,3% годовых, в следующие три месяца - LIBOR + 0,45%, в оставшиеся шесть месяцев - LIBOR + 0,6%. ЧТПЗ займет на сталь В мае совет директоров ЕБРР рассмотрит вопрос о предоставлении российской метгруппе ЧТПЗ кредита на сумму до 140 млн евро сроком на девять лет. Средства предназначены на запуск в рамках группы производства собственной трубной заготовки мощностью 950 тыс. т в год. Как отмечают в группе, общая стоимость проекта составляет 388 млн евро, а запуск производства в 2008 году позволит ЧТПЗ избежать зависимости от поставщиков заготовки для производства бесшовных труб. Британцы инвестируют в российские отели Британский фонд London&Regional Properties (L&RP) за три года намерен построить в Москве и в 13 городах-миллионниках 2О отелей уровня "три-четыре звезды", инвестировав в них $500 млн. Эксперты скептично отнеслись к планам L&RP. "Фонд крупными мазками очертил свои планы, но не факт, что ему удастся полностью реализовать задуманное", - считает старший вице-президент консалтинговой компании Jones Lang LaSalle Hotels Марина Усенко. "Практика показывает, что такие громкие анонсы, как правило, происходят в том случае, когда компании хотят "застолбить" себе место на рынке", - дополняет замдиректора департамента гостиничного направления консалтинговой компании СВ Richard Ellis Noble Gibbons Станислав Ивашкевич. Эксперты также сошлись во мнении, что британцы готовы дорого заплатить за вход на российский гостиничный рынок. "Строительство каждой гостиницы обойдется фонду примерно в $25 млн., что позволит построить 250 номеров. Однако такие объемы в регионах могут оказаться невостребованными", - убежден Ивашкевич. В свою очередь, Марина Усенко полагает, что объем инвестиций рассчитан не только с учетом строительства каждого номера, но и затрат на покупку или аренду земельных участков. ЕС не против российских инвестиций Председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Дуран Баррозу заявил, что Брюссель приветствует российские инвестиции при условии, что российские инвесторы будут соблюдать правила ЕС. Он назвал "естественной" негативную реакцию "Газпрома" на предложение Еврокомиссии о разделении рынков поставок и распределения энергии. Еврокомиссия "не любит монополии" и понятно, что монополиям "не нравятся предложения Еврокомиссии", сказал он. Крупнейшие банки Рынок кредитования малого и среднего бизнеса в 2006 году, по оценкам банковских аналитиков, вырос на 40-50% и достиг $60 млрд. Тройку лидеров по числу выданных кредитов малому и среднему бизнесу возглавил Сбербанк (76,3 тыс. кредитов). Второе место занял Банк Уралсиб - почти 26 тыс. кредитов, а третье место - МДМ-Банк - 19,6 тыс. кредитов. Лидером по темпам роста стал ВТБ 24, увеличивший число кредитов за 2006 год с 1,2 тыс. до 9 тыс. шт. Вторым стал Росбанк: рост с 1,4 тыс. до 6,1 тыс. шт. Третье место занял банк "Возрождение", его объемы выросли с 0,5 тыс. до 1,1 тыс. выданных кредитов. Хорошая динамика рынка кредитования малого и среднего бизнеса очевидна, спрос на такие кредиты велик, а многие банки только начинают приходить на этот рынок кредитования. Появление новых кредитных программ и смягчение условий выдачи кредитов дает возможность охватить ту часть малого и среднего бизнеса, которая раньше не могла позволить себе кредиты. Чудодомовладелец Фонд экс-министра финансов России Бориса Федорова UFG Private Equity Fund I вложил около $10 млн в новосибирскую сеть супермаркетов "Чудодом", торгующую товарами для дома и стройматериалами. Фонд прямых инвестиций UFG Private Equity Fund основан Борисом Федоровым 2 ноября 2005 года и находится под управлением компании UFG Asset Management. Работает в России и в ближнем зарубежье. Размер фонда - $280 млн, из них свободных средств - $80 млн. Традиционно UFG Private Equity Fund инвестирует в быстроразвивающиеся компании. По оценке партнера Aquila Capital Partners Максима Кравченко, через три-четыре года оборот крупнейших DIY-сетей, работающих в России, может вырасти в среднем в четыре раза. Сейчас годовая выручка крупнейших ритейлеров в этом сегменте не превышает $100 млн. Господин Кравченко говорит, что сейчас консультирует несколько российских DIY-сетей, которые ищут инвесторов. "Тройка Диалог" собирает миллиард В следующем году УК "Тройка Диалог" намерена приступить к формированию второго фонда прямых инвестиций. Его активы будут в несколько раз превышать размеры уже имеющегося под управлением компании фонда Russia New Growth Fund. Создание нового фонда в "Тройке Диалог" рассматривают как начало развития нового направления бизнеса прямых инвестиций. "Мы рассматриваем это как начало новой индустрии", - сказал председатель совета директоров УК "Тройка Диалог" Павел Теплухин. По его словам, решение о формировании второго фонда прямых инвестиций обусловлено тем, что к концу этого года первый фонд прямых инвестиций "Тройки" Russia New Growth Fund, созданный совместно с сингапурским фондом Temasek, инвестирует до 60% средств инвесторов. "Такова общая практика управления фондами прямых инвестиций: создание следующего фонда начинается тогда, когда инвестировано 60% средств предыдущего", - пояснил г-н Теплухин. Фондовый рынок прирастет средним классом Недавно фонд "Общественное мнение" (ФОМ) представил результаты исследования "Население с деньгами - новая социальная реальность", приуроченного к IPO Сбербанка. Основной вывод социологов - в России есть массовый инвестиционный потенциал. Президент ФОМа Александр Ослон отметил, что он "может составлять 400 млрд руб.". 2,1% граждан ответили социологам, что у них достаточно денег, чтобы купить акции Сбербанка по 80 тыс. руб. "Таким образом, согласно исследованию, около 5 млн человек в принципе могут покупать акции Сбербанка, и если даже каждый из них может купить только по одной акции, то суммарный инвестиционный потенциал составляет 400 млрд руб.", - отметил г-н Ослон. Отметим, что, по словам президента Сбербанка Андрея Казьмина, в ходе недавнего IPO было подано на 13,5 млрд руб. так называемых неконкурентных заявок от физических лиц. Снизилась просрочка Как сообщает Росстат, размер просроченной кредиторской задолженности в России на конец ноября 2006 года составил 892,6 млрд руб., это 11,6% от общей суммы кредиторской задолженности. Общая сумма кредиторской задолженности при этом в России на конец ноября 2006 года составила 7,722 трлн руб. На конец ноября 2005 года доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности составляла 15,1%, на конец октября 2006 года-11,9%. В структуре просроченной кредиторской задолженности основной объем приходится на долги организаций, осуществляющих деятельность по добыче полезных ископаемых, в обрабатывающих производствах, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды. Японский банк международного сотрудничества открыл для ВЭБа кредитную линию в $50 млн. Средства пойдут на финансирование импорта высокотехнологичного оборудования из Японии. Россельхозбанк завершает синдикацию кредита По сообщению агентства Thomson Financial, Россельхозбанк (РСХБ) проводит завершающую фазу синдикации дебютного еврозайма на сумму $300 млн с переподпиской. Организаторами выпуска еврооблигаций РСХБ выступают банки ABN Amro и Deutsche Bank. Кредит состоит из двух траншей - рассчитанного на три года кредита с доходностью LIBOR плюс 0,4% и полуторалетнего с доходностью LIBOR плюс 0,3%. По сообщению Thomson Financial, сумма кредита, скорее всего, будет увеличена. ВТБ помог занять "Соде" ВТБ организовал кредитование ОАО "Сода" (г. Стерлитамак) в рамках программы "ретроактивного" финансирования немецкого экспортного агентства Hermes. Сделка совершена при участии германских банков Deutsche Bank AG и АКА Bank. Российской компании предоставлен десятилетний кредит в объеме 16,3 млн евро. Полученные средства будут направлены предприятием на возмещение затрат по приобретению импортного оборудования для производства цемента. ОАО "Сода" - крупнейший производитель кальцинированной соды в России. Основная часть его продукции реализуется на внутреннем рынке, а также экспортируется во Францию, Иран и Турцию. МКБ достиг 11-кратного роста Портфель по факторинговому финансированию Московского кредитного банка (МКБ) на 1 января 2007 года составил 800 млн рублей, что в 11 раз превышает аналогичный показатель на начало 2006 года. Годовой оборот банка по уступленной дебиторской задолженности - 2,5 млрд рублей. Условия факторинга в МКБ предполагают финансирование под произведенные поставки в размере до 90% от суммы поставки сроком до 4 месяцев. Выплата производится в день предоставления отгрузочных документов. Банк осуществляет финансирование поставок в адрес любого покупателя на всей территории России, в том числе поставок, произведенных до заключения договора факторинга с МКБ. Факторинг от Промсвязьбанка В 2006 году портфель факторинговых операций Промсвязьбанка продолжил стремительный рост, составивший за этот период почти 180% - 8,7 млрд рублей. Доля филиалов в портфеле банка поднялась с 14% до 31%, что обусловлено как увеличением числа филиалов банка, предоставляющих своим клиентам услуги факторинга, так и значительным расширением клиентской базы в регионах. В течение 2006 года Промсвязьбанк подписал 362 договора факторингового обслуживания поставок, из них 225 договоров было заключено филиалами банка. Банки ШОС ищут общие инвестпроекты Российский Внешэкономбанк, являющийся в настоящее время председателем Межбанковского объединения Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), считает возможным одобрение в рамках этого объединения двух-трех проектов на июньском саммите ШОС в Бишкеке. "Суть позиции Внешэкономбанка как банка-координатора в рамках МБО ШОС, состоит в том, чтобы в 2007 году это объединение приступило к реализации конкретных проектов, - заявил первый зампред банка Николай Косов. - Мы надеемся, что к саммиту ШОС нам удастся согласовать от одного до трех проектов, которые будут представлены руководству государств - членов ШОС в качестве первых пилотных проектов и финансирование которых будет осуществляться на многосторонней основе". "$600 млн для "Москвы ООО "Дойче Банк" приступил к финансированию реконструкции гостиницы "Москва". Общий объем инвестиций составит $600 млн. После окончания работ акции девелопера реконструкции - ОАО "Декмос" могут быть выведены на биржу силами того же "Дойче Банка". "Комплекс гостиницы "Москва" является уникальным объектом, как с точки зрения расположения, так и по качеству реализации и концепции", - говорит начальник управления недвижимости ООО "Дойче Банк" Виктор Макшанцев Гендиректор "Декмоса" Дмитрий Гаркуша сообщил, что в проект уже вложено более $200 млн. Раскрывать другие детали сделки стороны не стали. "Газпром" берет кредит на 2 млрд долларов "Газпром" привлекает трехлетний транш синдицированного кредита на $2 млрд под LIBOR + 0,4%, пятилетний - под LIBOR + 0,5%, сообщил источник в банковских кругах Организаторами привлечения средств выступают Societe Generale и ABN Amro. По мнению источника, данные средства привлекаются для финансирования проекта "Сахалин-2". Росбанк хочет взять кредит Совет директоров ЕБРР рассматривает возможность открытия Росбанку кредитной линии на 150 млн долл. субординированного займа для поддержки капитальной базы банка. РСХБ дойдет до районного звена Недавно председатель правления Россельхозбанка (РСХБ) Юрий Трушин сообщил, что к концу 2007 года банк планирует увеличить свою долю в общей массе кредитов сельскому хозяйству до 65%, с 50% на конец 2006 года. "Наша задача - дойти до районного звена, сделав кредиты банка доступными для всех форм сельхозпроизводства, от крупных до мелких", - отметил Юрий Трушин. По словам министра сельского хозяйства Алексея Гордеева, в 2006 году РСХБ выдал 150 тыс. кредитов, а на 2007 год стоит задача по выделению 200 тыс. кредитов. Алексей Гордеев отметил, что суммарная доля РСХБ и Сбербанка по всем кредитам сельхозпроизводителям составляет 80% от общего числа кредитных услуг сельскому хозяйству. Банк займется логистикой 9 млрд руб. инвестирует банк "Московский капитал" в строительство в Каширском районе Подмосковья первой очереди производственно-логистического комплекса. В прошлом году правительство Московской области объявило о старте программы по созданию до 2010 года 52 крупных логистических центров. Первый такой объект появится на юге региона - в поселке Корыстово Каширского района, где подмосковные власти выделили банку "Московский капитал" участок в 316 га. Здесь предусмотрено строительство складского комплекса на 430 тыс. кв. м, производственных площадок по переработке сельхозпродукции (125 тыс. кв. м), офисов (35 тыс. кв. м), жилья (20 тыс. кв. м) и объектов соцкультбыта. Батурина выходит за границу Компания "Интеко" намерена создать линейку инвестиционных фондов, ориентированных на западных инвесторов. Фонды будут находиться под управлением двух компаний, зарегистрированных на Бермудских островах и в Люксембурге. По словам советника президента компании "Интеко" Алексея Чаленко, создание фондов для привлечения иностранных инвесторов предусмотрено стратегией развития компании, которая рассчитана на 5,5 лет. "В ближайшие год-два у нас появятся несколько российских ПИФов, в том числе фонды недвижимости и прямых инвестиций, а также 4 зарубежных инвестиционных фонда", - пояснил Алексей Чаленко. По его словам, "Интеко" уже зарегистрировала на Бермудах компанию AC Asset Management, и еще одна управляющая компания проходит процедуру регистрации в Люксембурге. Обе компании, под управлением которых будет находиться 4 фонда акций, станут самостоятельными юрлицами, конечным бенефициаром которых, как и в российских УК, выступит президент "Интеко" Елена Батурина. Evraz привлекла синдицированный кредит на $1,8 млрд Evraz Group завершила сделку по привлечению синдицированного кредита на $1,8 млрд, сообщил источник в банковских кругах, знакомый с деталями сделки. Доходность по займу составила LIBOR + 1,1%. Кредит был подписан, средства привлекаются на год с возможностью пролонгации на шесть месяцев. В синдикате участвуют 29 банков. Организаторы привлечения кредита - Credit Suisse и UBS. Средства будут направлены на финансирование сделки по покупке Oregon Steel Mills. В апреле "Роснефть" получит первые $2 млрд из $24,5 млрд НК "Роснефть" привлекает предэкспортный пятилетний кредит $2 млрд в рамках программы финансирования объемом $24,5 млрд, предназначенного для покупки активов НК ЮКОС. "Синдикацию кредита планируется запустить в ближайшее время, соответственно, через четыре-шесть недель "Роснефть" привлечет первый транш в рамках общего пакета в $24,5 млрд", - сказал источник в банковских кругах, знакомый с деталями сделки. ЕБРР по итогам 2006 года увеличил инвестиции в российскую экономику до $2,5 млрд. Как заявил президент ЕБРР Жан Лемьер, три четверти этой суммы было направлено в регионы. "Мы являемся самым крупным иностранным инвестором в России, - отметил Лемьер. - При этом портфель наших проектов исключительно диверсифицирован - мы инвестируем в самые разнообразные отрасли и сектора экономики страны". РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ "Еврохим" занял $300 млн МХК "Еврохим" разместила пятилетние евробонды на $300 млн под 7,875% годовых по верхней границе ориентира доходности, сообщил источник в банковских кругах. Ориентир доходности дебютных еврооблигаций "Еврохима" был снижен до 7,75-7,875% годовых с ранее установленных 8% годовых. Организаторами сделки выступили Citigroup, ING и UBS. Как говорится в проспекте выпуска еврооблигаций компании, "Еврохим" намерен направить полученные средства на "корпоративные цели". S&P дало рейтинг евробондам "Альфы" Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's (S&P) присвоило предварительные рейтинги на уровне ВВВ- двум сериям облигаций компании Alfa Diversified Payment Rights Finance Co. S.A., выпускаемым на основе кредитного договора с Альфа-Банком. Объем выпуска облигаций со сроком обращения до 2012 года серии 2007-А составит до 190 млн евро, а серии 2007-В - до 250 млн долл. Это первая в России программа выпуска ценных бумаг, обеспеченных поступлениями будущих периодов, которой присваивается рейтинг S&P. Она осуществляется на основе кредитного договора с Альфа-Банком (ВВ) под обеспечение так называемых diversified payment rights (DPR), то есть текущих и будущих требований банка к плательщикам, производящим платежи на его корреспондентские счета. DPR будут выпускаться в форме платежных поручений стандарта SWIFT серий МТ100 и МТ200, номинированных в долларах. Платежные поручения станут результатом международных финансовых операций Альфа-Банка и выполняемой им роли финансового посредника между зарубежными плательщиками и российскими резидентами. "ОСМО-капитал" разместился Дебютный выпуск облигаций ООО "ОСМО-капитал" на 1 млрд руб. полностью размещен, сообщила Ирина Данилова, директор департамента рынков долгового капитала и эмиссий Номос-банка - организатора выпуска. На конкурс при размещении ценных бумаг было подано четыре заявки инвесторов. Ранее сообщалось, что ставка первого купона на аукционе на ФБ ММВБ была определена на уровне 10,2% годовых. Выпуск состоит из 1 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб. По облигациям предусмотрено 16 квартальных купонов, ставки всех купонов равны ставке первого купона. Поручителем по долговым обязательствам компании выступило ООО "ОСМО инвест". Облигации погашаются на 1456-й день с даты начала размещения. Облигации от "кристалла" Максимальная ставка купонного дохода по облигациям второй серии московского ликероводочного завода "Кристалл" составит не более 11,5%. Как сообщается в материалах компании, акционеры ОАО "Московский завод "Кристалл"" на внеочередном собрании одобрили поручительство по облигациям второй серии дочерней компании ОАО "Кристалл финанс" на сумму 1,3 млрд руб. Общая сумма поручительства составляет 1,75 млрд руб. (1,3 млрд руб. - номинальная стоимость выпуска и максимальная ставка купонного дохода по облигациям за весь период обращения облигаций выпуска не более 11,5% годовых). Срок обращения 1,3 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая составляет 1092 дня. РАО ЕЭС – UBS UBS повысил целевую стоимость акций РАО "ЕЭС России" с $1,33 до $2, сохранив рекомендацию "покупать". Аналитики объясняют повышение оценки РАО существующим дисконтом в размере 30% по отношению к сумме частей холдинга. А недавно выделенные из корпоративной структуры холдинга генерирующие подразделения могут значительно осложнить для конкурентов вход на рынок, что будет поддерживать стоимость существующих ОГК, добавляют в UBS. РСХБ вернулся в российскую империю 12 марта Россельхозбанк (РСХБ) сообщил о завершении размещения первого в истории современной России выпуска еврооблигаций в швейцарских франках. Объем размещения трехлетних евробондов почти в два раза превысил запланированный уровень, при этом спрос превысил предложение в 1,2 раза. РСХБ оценивает швейцарское размещение как успешное и планирует в дальнейшем продолжить выпуск бумаг, номинированных в данной валюте. Участники рынка считают, что выбор столь экзотичной валюты связан с низким уровнем ставок заимствований в Швейцарии. ДВМП провело допэииссию Акционеры ОАО "Дальневосточное морское пароходство" (ДВМП) в рамках преимущественного права выкупа приобрели 84,5% обыкновенных акций допэмиссии в размере 25% уставного капитала (19.99% от увеличенного уставного капитала). Компания разместила по преимущественному праву 346746115 обыкновенных акций из 410898000. ДВМП 7 марта 2007 года завершило размещение дополнительной эмиссии акций на 19,99% от увеличенного уставного капитала. Часть средств допэмиссии пошла на приобретение 50% уставного капитала 000 "Трансгарант". В результате сделки менеджмент "Трансгаранта" станет владельцем 12% акций ДВМП. Первый в списке В Целый год никто не решался выпустить облигации без регистрации отчета о выпуске в ФСФР. Пионером намерена стать сеть "Магнит". Обязательная регистрация отчета о выпуске облигаций в ФСФР занимает несколько недель. Все это время инвесторы вынуждены держать бумаги у себя, что многим не нравится. В начале прошлого года ФСФР сделала исключение для некоторых эмитентов: в положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг были внесены изменения, позволяющие не регистрировать отчет о выпуске облигаций в ФСФР, а лишь уведомлять службу об итогах выпуска. Такое право получили компании, существующие больше чем полгода и выпускающие облигации на сумму более 300 млн руб. Их бумаги не должны находиться вне списка. Они сразу попадают в котировальный список В, а через полгода должны быть переведены в более высокий список А или Б. ПИФы электрификации Управляющие компании подвели февральские итоги своей деятельности Нельзя сказать, что они оказались оптимистическими: по данным сайта investfunds.ru, лишь треть открытых ПИФов по итогам месяца сумели показать положительную доходность. Из 294 фондов таковыми оказались 104, причем только четырем из них удалось заработать больше 10%. Все четыре лидера оказались ориентированы на акции электроэнергетического комплекса. Третья стала первой Оптовая генерирующая компания N3 (ОГК-3) стала самой богатой энергокомпанией в России. В ходе допэмиссии ей удалось привлечь почти в два раза больше средств, чем требуется на выполнение инвестиционной программы. ГМК "Норильский никель" предложил за 37-процентный пакет ОГК-3 81,7 млрд руб. (3,1 млрд долл.), тогда как вся программа компании оценивается в 42 млрд руб. (1,6 млрд долл.). Впрочем, вероятно, что "Норникель" не переплатил, так как сможет распоряжаться остатками невостребованных средств по своему усмотрению. В РАО "ЕЭС России" лишь надеются, что они пойдут в электроэнергетику. Нефтяникам нужны деньги ЛУКОЙЛ планирует разместить евробонды на сумму 500 млн долл. Источники Bloomberg в банковских кругах говорят, что мандаты на размещение получили Deutsche Bank и Credit Suisse. Компании официально не комментирует это сообщение. В последние годы она уже неоднократно заявляла о намерении выйти на международный рынок с еврооблигациями, однако размещение откладывалось. В феврале 2005 года вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун заявлял, что компания сохраняет планы по выпуску еврооблигаций на 500 млн долл., а вице-президент компании Александр Матыцын два года назад говорил, что срок обращения бумаг может составить десять лет. Кредитное ралли "Газпром" вновь выходит на рынок финансовых заимствований. Недавно стало известно, что российская монополия начала привлечение средств на сумму $4,5 млрд. Организаторами займа выступят банки Societe Generale, ABN Amro и Morgan Stanley. По словам источников в банковских кругах, кредиты привлекаются на оплату контрольного пакета в проекте "Сахалин-2", однако официально сделка оформляется как заем на общекорпоративные нужды, который будет состоять из кредитов на три года, пять лет и бридж-кредита. "Краткосрочный кредит на сумму $2,5 млрд не будет синдицирован, средства на счета "Газпрома" могут РОСНО к IPO готова Согласно данным компании "Брокеркредитсервис" (БКС), страховая компания РОСНО выйдет на IPO, объем которого составит 400 млн долл., осенью текущего года. Председатель правления РОСНО Ханнес Чопра заявил, что компания все подготовила для проведения IPO и может выйти на него в любой момент, при этом он отметил, что в планах РОСНО не стоит немедленный выход на биржу. По словам г-на Чопры, основной акционер компании группа Allianz примет решение в любой момент, когда РОСНО потребуется выход на IPO. При этом Ханнес Чопра сообщил, что перед выходом на IPO группа Allianz вложит в компанию около 100 млн долл., тем самым увеличив собственный капитал как РОСНО, так и компаний, входящих в группу. "В этом году наша компания планирует увеличение собственных средств компаний, входящих в группу РОСНО, в частности "Альянс РОСНО Жизнь" и "РОСНО Украина". Объем капитала будет зависеть от требуемого размера финансирования, необходимого для развития бизнеса", - уточнил Ханнес Чопра. "Открытые инвестиции" проведут допэмиссию ФСФР зарегистрировала допвыпуск и проспект обыкновенных акций ОАО "Открытые инвестиции". "Открытые инвестиции" размещают по открытой подписке 1,8 млн акций номиналом 1000 руб. за штуку. Цена размещения акций будет определена советом директоров после окончания срока действия преимущественного права. По преимущественному праву акции будут размещаться по цене не более $180,75 за одну бумагу. Допэмиссия ТГК-1 приостановлена ФСФР приостановила допэмиссию акций ТГК-1, связанную с реорганизацией компании и присоединением к ней Мурманской ТЭЦ. Об этом сообщили в пресс-службе ТГК-1. комментируя сообщение ФСФР о том, что приостановлена эмиссия акций генерирующей компании, в котором не приводилось подробностей. Как отметила руководитель департамента по связям с общественностью ТГК-1 Лариса Семенова, это техническое решение, которое касается обмена акций Мурманской ТЭЦ в ходе еще не завершившейся реорганизации ТГК-1", а не допэмиссии для привлечения инвестиций. По ее словам. ФСРФ запросила ряд документов, компания их уже представила и ожидает ответа. Инвестбанки помогут "Стройинком-К" Morgan Stanley, Goldman Sachs и Deutsche Bank скорее всего будут организаторами IPO компании "Стройинком-К" - "дочки" Africa Israel Investments, принадлежащей Льву Леваеву. Именно эти инвестбанки помогали ему с проектом проспекта размещения, который уже направлен на LSE, рассказали одновременно источник, близкий к Africa Israel Investments, и представитель одного из инвестбанков. При этом, по их словам, окончательное решение о размещении еще не принято, а параметры IPO не определены. Время невезения. Облигации Вложения в рублевые облигации российских компаний сейчас приносят доход 5,95-11% годовых. Облигации 3-го выпуска компании "ГТ-ТЭЦ Энерго" с погашением в апреле 2008 г. принесут доход 11% годовых, а ТД "Русагро", погашаемые 19 июля 2008 г., - 10,2% годовых. Сейчас государственные рублевые облигации с погашением в 2006-2009 гг. обеспечивают инвесторам доход в размере 5,3-6,1% годовых, а с погашением в 2010-2036 гг. - 6,2-7,1% годовых. Внебиржевая биржа Фондовая биржа РТС за месяц получила отчеты о внебиржевых сделках профучастников на 755 млрд рублей. Это 98% от общего объема отчетов, представленных на все российские фондовые биржи, отмечается в сообщении РТС. Приказ ФСФР России об обязательном отчете о внебиржевых сделках вступил в силу 24 января 2007 года. Теперь участники рынка должны подавать на одну из фондовых бирж отчет о каждой сделке купли-продажи, совершенной ими не на торгах организаторов торговли. Фиксация этой информации существенно увеличила показатели оборотов РТС, на которой брокеры не всегда регистрировали заключаемые между собой сделки. Максимальный объем внебиржевых сделок, о которых представлен отчет на ОАО РТС за день, составил более 68 млрд рублей, а средний объем с начала приема отчетов - 29 млрд рублей. Максимальное количество внебиржевых сделок, о которых представлен отчет за день, составило 3773, а среднее количество сделок с начала приема отчетов - 2651. Всего на ОАО РТС за данный период подавали отчеты о внебиржевых сделках 179 профессиональных участников. "Сибур" откроет летний сезон IPO IPO компании "Сибур холдинг" может состояться уже во II квартале 2007 года. Организаторами IPO станут Deutsche Bank и Morgan Stanley. В самом холдинге говорить о конкретных сроках размещения отказались. "Параметры IPO не утверждены, а информация о втором квартале не соответствует действительности, все решает акционер", - рассказал представитель "Сибур холдинга". В "Газпроме" тоже стали прогнозировать развитие событий. "Я бы пока не стал называть дату, - говорит представитель "Газпрома" Сергей Куприянов. - Все зависит от готовности компании и конъюнктуры рынка". "Лебедянский" привлек трехлетний заем по трехмесячной ставке Райффайзенбанк нашел способ обойти ограничения нормативных актов ФСФР на обязательство эмитента досрочно погашать облигации. Привязав ставку купона облигаций "Лебедянского" к плавающей ставке межбанковского кредитования MosPrime, организатор дал возможность эмитенту занять на три года под трехмесячную доходность. Недавнее размещение второго облигационного выпуска ОАО "Лебедянский" обошлось чрезвычайно дешево. Установленная ставка первого купона оказалась на уровне 6,86% годовых. Эта величина сравнима с доходностью федеральных облигаций или облигаций "Газпрома". Фактор иностранного риска По оценкам участников рынка, около 30% российских рублевых корпоративных бондов скуплено иностранными инвесторами. За год нерезиденты увеличили свое присутствие в этом секторе рынка примерно вдвое. Топовая пятерка лидеров по активности размещений рублевых облигаций за 2006 год претерпела немалые изменения. Лишь банки по-прежнему остаются главными заемщиками: у них суммарно 28% от общего объема первичных размещений, или 155.5 млрд. руб. За год кредитные организации заняли на 95% больше, чем в 2005 году (в 2005-м - 19% эмиссий по рынку, или 80 млрд. руб.). Здесь же наблюдаются рекордные показатели привлечения средств. Так, ВТБ размещением одного транша десятилетних облигаций собрал 15 млрд. руб., на втором месте ЕБРР - 7,5 млрд. руб., третий - МДМ-банк с 6 млрд. руб. Достаточно высокий результат по общей сумме размещений показал банк "Русский стандарт": за год он выпустил облигаций суммарно на 11 млрд. руб. Второе место по активности на первичном рынке занимают компании розничной торговли, на долю которых пришлось 11% объема размещенных в 2006 году бумаг на общую сумму 64,2 млрд руб. Среди эмитентов - лидеров по объему эмиссий стоит выделить "Копейку" и "Перекресток": каждая из этих компаний разместила бумаги на 4 млрд. руб. В 2005 году второе место занимали телекоммуникационные компании: на их долю тогда приходилось 12%, или 50 млрд. руб., а компаний розничной торговли в призерах вообще не было. Уйти из Сбербанка Прошлым летом в ряды акционеров "Роснефти" пришли тысячи далеких от фондового рынка граждан. За хранение акций в Сбербанке, где и приобретали бумаги "Роснефти" мелкие инвесторы, нужно платить не менее 600 руб. в год. Эти расходы можно уменьшить, если перевести акции в реестр акционеров "Роснефти". Народные IPO входят в моду. В прошлом году разместила бумаги "Роснефть", сейчас завершается дополнительное размещение акций Сбербанка. На очереди ВТБ, размещение акций которого также может стать народным. Тысячи людей становятся акционерами (только в Сбербанк в ходе IPO "Роснефти" гражданами было подано 92000 заявок), даже не подозревая о том, что их новый статус повлечет за собой определенные затраты, например на хранение акций. ПРОИСШЕСТВИЯ Агентство по страхованию вкладов Агентство по страхованию вкладов взыскало свыше 9 млн руб. с бывшего члена совета директоров обанкротившегося АСБ-банка Владимира Губаренко. 30 мая 2006 года арбитражный суд Московской области привлек пятерых экс-руководителей АСБ-банка к субсидиарной ответственности на общую сумму 200,7 млн руб. За одобрение сделок по выдаче невозвратных кредитов суд взыскал с двух членов совета директоров по 9,07 млн руб. Все вышестоящие судебные инстанции с этим решением согласились. Привлечение к ответственности экс-банкиров, тем более директоров, и добровольное погашение задолженности стало беспрецедентным событием. "Это первый случай взыскания задолженности в порядке субсидиарной ответственности", - заявил первый замгендиректора АСВ Валерий Мирошников. Двойной контроль Генпрокуратура и следственный комитет МВД закончили проверку документов в "ПрайсвотерхаусКуперс Аудит" - российской структуре крупнейшей международной компании PricewaterhouseCoopers (PwC). Недавно она выиграла конкурс на проверку бухгалтерской отчетности Центробанка России. Проверка следственного комитета МВД вызвана налоговыми претензиями к самой компании за 2002 год в размере 290 млн рублей, включая пени и штрафы. "Это не новость. Мы уже полностью выплатили эту сумму в бюджет", - заявили в пресс-службе PwC. "Мы в феврале проиграли третью инстанцию (арбитражного суда) и заплатили, сейчас рассматривается вопрос об обращении с жалобой в Высший арбитражный суд", - добавили в офисе аудиторской компании. Срок для Френкеля Басманный суд Москвы продлил до мая срок содержания под стражей экс-главы ВИП-банка Алексея Френкеля, обвиняемого в организации убийства первого зампреда ЦБ РФ Андрея Козлова. Заседание суда по настоянию защиты Алексея Френкеля прошло в открытом режиме. "Мы, просмотрев бумаги в деле, заявили суду, что никакой тайны следствия нет, и прессу пустили в зал, - пояснил адвокат Игорь Трунов. - И оснований для содержания господина Френкеля под стражей тоже нет: в деле нет показаний Аскеровой (прокуратура ссылалась на показания совладелицы ресторана "Триш" Лианы Аскеровой, которая якобы свела руководителя ВИП-банка с организаторами убийства господина Козлова.)". Представитель же прокуратуры решил продемонстрировать суду, что слова Аскеровой фигурируют в деле, и предъявил протокол о предъявлении ей обвинения. "В итоге получился настоящий спектакль", - прокомментировал случившееся господин Трунов. Дело в том, что в этом протоколе Лиана Аскерова записала, что в связи с тем, что было нарушено ее право на защиту и она не могла пообщаться с адвокатом наедине, она отказывается от своих предыдущих показаний. Истребительский кредит 05 марта впервые подан иск заемщика к банку о незаконности дополнительных комиссий при ипотечном кредитовании. В рамках этого иска тоже впервые в поддержку заемщиков третьей стороной выступит Роспотребнадзор. Отличительной особенностью иска, ответчиком по которому выступает Росевробанк, является то, что претензии по дополнительным комиссиям впервые предъявлены к ипотечному кредиту. Как рассказал представитель российской общественной организации по защите прав потребителей "Блокпост" Андрей Вьюгов, они собираются оспорить законность комиссии за выдачу ипотечного кредита в "0,8% от суммы кредита, но не более $5 тыс.". Судят бывших сотрудников Альфа-банка Во Фрунзенском райсуде Владивостока начались слушания уголовного дела в отношении семи бывших сотрудников дальневосточного филиала ОАО "Альфа-банк" во главе с его экс-управляющим Антоном Снятовским, обвиняемых в хищении 2,8 млрд руб. Хищения выявило управление внутреннего контроля и служба экономической безопасности банка, передав информацию в правоохранительные органы. Согласно обвинительному заключению, которое было оглашено в суде, часть похищенных средств (27,69 млн руб.) была легализована обвиняемыми в качестве первого взноса на приобретение здания по улице Набережной, 20 во Владивостоке. А еще 100 млн руб. были перечислены на счета подконтрольных членам группы компаний. Подсудимым грозит до десяти лет лишения свободы. Росстрахнадзор отозвал лицензию у 1-й компании, приостановил - у 2-х страховщиков, возобновил - у 1-й организации За невыполнение предписаний приостановлено до устранения выявленных нарушений действие лицензий страховых организаций: "Бастион", Москва, лицензия N2943Д; "Европейская страховая компания", Москва, лицензия N4437Д. ЦБР прекращает с 12 марта деятельность временной администрации по управлению банком "Форпост" в связи с решением суда о его ликвидации Центральный банк РФ приказом от 9 марта NОД-212 прекращает с 12 марта 2007 г деятельность временной администрации по управлению АКБ "Форпост" /ЗАО, г Москва, регистрационный номер 2575, дата регистрации – 12 ноября 1993 г/. Об этом сообщил сегодня департамент внешних и общественных связей ЦБР. Банк России отозвал лицензию у махачкалинского банка "Рубин" и назначил в нем временную администрацию Банк России отозвал с 9 марта лицензию у махачкалинского банка "Рубин" и назначил в нем временную администрацию. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБР. ООО КБ "Рубин" является участником системы страхования вкладов. Россвязьнадзор выявил нарушения в деятельности Вымпелкома в Московском регионе и Калужской области Федеральная служба по надзору в сфере связи (Россвязьнадзор) выявила нарушения в деятельности ОАО "Вымпелком" в Москве, Московской и Калужской областях, говорится в сообщении Россвязьнадзора. РФФИ признал несостоявшимся аукцион по продаже 20 проц акций ОАО "Второй Московский приборостроительный завод" Российский фонд федерального имущества /РФФИ/ признал несостоявшимся аукцион по продаже пакета акций ОАО "Второй Московский приборостроительный завод" /ОАО "2 МПЗ"/ в размере 20 проц уставного капитала. Причиной признания аукциона несостоявшимся явился отказ всем претендентам в допуске к участию в аукционе по основаниям п 8 ст 18 гл IV федерального закона от 21 декабря 2001 г N178-ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества". Инкредбанк опровергает заявление Кахи Бендукидзе о своей работе в Абхазии Инкредбанк и система денежных переводов «Лидер», принадлежащая банку, не работают и никогда не работали в Абхазии. Такое заявление руководство банка сделало в связи с заявлением госминистра Грузии по координации реформ Кахи Бендукидзе относительно того, что банк «в последнее время участвует в банковских операциях в Абхазии». Банки РФ, ведущие операции в Абхазии, попадут в международный «черный список» Российские банки, ведущие финансовые операции в Абхазии, будут внесены в международный «черный список» банков, с которыми запрещается сотрудничать всем ведущим банкам США и стран Евросоюза, заявил госминистр Грузии по координации реформ Каха Бендукидзе. По его словам, в этот список может, в частности, попасть Инкредбанк, который в последнее время участвует в банковских операциях в Абхазии. Банк «Новокубанский» будет ликвидирован Банк России с 14 марта прекращает деятельность временной администрации по управлению столичным банком «Новокубанский» в связи с решением Арбитражного суда Москвы о принудительной ликвидации кредитной организации и назначением ликвидатора. Об этом сообщает департамент внешних и общественных связей ЦБ. Лицензия у банка была отозвана за неоднократное нарушение Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Зубков констатирует резкий рост числа банков, предоставляющих теневые финансовые услуги Глава Федеральной службы по финансовому мониторингу (ФСФМ) Виктор Зубков констатирует резкий рост числа банков, предоставляющих теневые финансовые услуги. «Наш анализ показывает, что произошел резкий рост числа кредитных организаций, которые специализируются на предоставлении теневых финансовых услуг с использованием большого количества подставных фирм», — сказал он, выступая на конференции «Банки и их роль в противодействии легализации доходов, полученных преступным путем», организованной Ассоциацией «Россия». Крупные банки попали в группу риска по неплатежам Банк России обнародовал данные, согласно которым банки, занимающие лидирующие позиции по размеру активов, продемонстрировали в 2006 году трехкратный рост просроченной задолженности по кредитам физлиц. Аналитики считают, что причиной этого стали высокие показатели невозвратов в банках «Русский стандарт», Росбанк и Хоум Кредит энд Финанс Банк. Эксперты считают, что сложившаяся ситуация обеспечит этим банкам повышенное внимание регулятора. Финразведка хочет проверять сделки с наличными на сумму от 600 тыс. рублей Росфинмониторинг выступает за ужесточение контроля за операциями с наличными средствами. «Мы ставим вопрос, чтобы вся информация об операциях с наличными средствами свыше 600 тыс. рублей, поступала к нам», — заявил глава службы Виктор Зубков, выступая на конференции «Банки и их роль в противодействии легализации доходов, полученных преступным путем». По словам Зубкова, речь идет о введении обязательного контроля за операциями с наличными средствами при сумме свыше указанного уровня. РЕГИОНАЛЬНЫЕ ВЕСТИ Маликов станет финансистом В Самаре начнет работу дочерняя структура ОАО "Первый объединенный банк", занимающаяся проектами в сфере коммерческой и жилой недвижимости. Руководителем компании станет заместитель директора группы компаний RBE А.Маликов. Шитарева преследует прошлое Самара: ОАО "Национальный торговый банк" пытается взыскать более 3 млн рублей со своего бывшего партнера ОАО "Моторостроитель". НТБ уже удалось получить с "Моторостроителя" 7,6 млн рублей основного долга, и сейчас банк пытается взыскать пени по кредиту с предприятия И.Шитарева. Партнерские отношения ОАО "НТБ" с ОАО "Моторостроитель" переросли в судебную тяжбу, которая длится более 2 лет. Исаев сменит вывеску На базе самарского филиала ОАО КБ "Городской Клиентский", лишившегося лицензии на банковскую деятельность, откроется филиал другого московского банка ЗАО АБ "Банк проектного финансирования". Возглавит подразделение нового банка управляющий филиалом ГКБ Э.Исаев, куда переведет обслуживаемую клиентуру и команду менеджеров. Вся клиентура ГКБ в Самаре будет переведена в филиал БПФ, в котором продолжит работать прежняя команда. Родному городу - родной банк Киров: КБ "Хлынов" отмечает свое 17-летие Собственный капитал банка за 2 месяца 2007 года увеличился на 40 млн руб. и на 1 марта составил 340 млн руб., валюта баланса банка достигла 3 млрд руб., балансовая прибыль за 2 месяца составила 15,2 млн руб., за январь-февраль открыто более 550 счетов юрлиц и предпринимателей. СКА-Банк: 15 лет банку твоего города Смоленск: За 15 лет уставный капитал "СКА-Банка вырос с 23 тыс. рублей до 182 млн. Собственный капитал банка за последние 10 лет увеличился более чем в 30 раз и по состоянию на 01.01.2007 г. составил 392488 тыс. руб. За последние 5 лет СКА-Банк увеличил объемы кредитования юридических и физлиц более чем в 10 раз. Год больших перемен был удачным По плану стратегического развития, к 2010 году ВТБ намерен занять до 15-18% российского рынка по кредитованию и 10-12% - по привлечению средств. По словам А.Гоголева, старшего вице-президент Банка ВТБ, руководителя Регионального блока, на 1 января 2007 года активы Банка составляют 773,8 млрд руб. (+91% за год); кредитный портфель - 382,4 млрд руб. (+63% за год); CIR сократился с 50,1% до 42,8%; чистая прибыль за 2006 год составила более 18 млрд руб. (+92% по сравнению с 2005 годом). Гарантии для предпринимателя Администрация Тульской области и банк "ВТБ-24" реализуют соглашение о сотрудничестве в сфере содействия малому бизнесу. Речь идет о том, как сделать доступными кредиты для предпринимателей, у которых нет соответствующего залогового обеспечения перед банком. Разработанный департаментом проект гарантийного механизма нашел поддержку у "ВТБ-24". Вошли во вкус Самара: Конкуренция на рынке автокредитования не мешает банкам наращивать портфели автокредитов. За год рост объема автокредитов по крупным и средним региональным банкам составил от 42% (ОАО КБ "Автомобильный банкирский дом") до 500% (ООО "Русфинанс Банк"). Банкиров привлекают низкие риски этого вида потребительского кредитования, поскольку приобретаемый автомобиль передается в залог и страхуется в пользу банка. Шопинг по безналу Рынок пластиковых карт в Сибири существенно вырос. По данным Банка России, за 9 месяцев 2006 года объем операций по банковским картам увеличился на 38% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года и достиг 324 млрд руб. В региональной структуре 1 место по объему операций в 2007 году перешло от традиционного лидера - Новосибирской области - к Красноярскому краю (62 млрд руб., что на 44% выше уровня 2006 года). Такой резкий рывок вперед отчасти был обусловлен высоким уровнем оборота по эквайрингу, а также благодаря расширению сети банкоматов и терминалов. Неценовые факторы Самара: Рынок ипотечного кредитования все меньше зависит от финансовых параметров кредита. Объемы ипотечных кредитов растут - недостатка в ресурсах рынок уже не испытывает. В ситуации, когда условия, предлагаемые банками, различаются мало, на динамику ипотечного кредитования все больше начинают влиять так называемые неценовые факторы. АвтоВАЗбанк пошел за дешевыми ресурсами Самара: Центробанк зарегистрировал выпуск облигаций ОАО "АвтоВАЗбанк" (АВБ) общим объемом 800 млн рублей. Организатором выпуска выступит ОАО "Банк Москвы", который ранее участвовал в размещении облигаций Газбанка. Банкирам дадут подзаработать Нескольких крупных российских банков намерены создать пул для организации закрытых паевых фондов, средства которых будут вкладываться в экономику ЮФО. Предполагается, что часть средств фондов участники будут вкладывать в депрессивные Северо-Кавказские республики, а взамен получат возможность инвестировать в перспективные предприятия Дона, Кубани и Ставрополья. Эксперты считают, что такие фонды могут быть успешными, поскольку их участники получат гарантии доступа к наиболее доходным проектам - в частности к освоению углеводородных запасов Азово-Черноморского шельфа. Донской банк испробует кредитные ноты Ростов-на-Дону: Банк "Центр-инвест" планирует первым в ЮФО разместить кредитные ноты (CLN) на международном рынке. Объем выпуска составит от $ 50 до $ 100 млн. Notes, кредитные ноты, - финансовый инструмент, который позволяет заимствовать средства на международном финансовом рынке и может быть номинированы в евро или в долларах. В отличие от рублевых облигаций выпуск CLN не надо регистрировать в российских регулирующих органах. Выпуск CLN не подразумевает платы налога на эмиссию, детализированной юридической проверки деятельности заемщика, не требует полного объема раскрываемой информации, а также международного кредитного рейтинга компании-заемщика. Еще одна особенность CLN -отсутствие листинга на биржах, бумага ходит только на внебиржевом рынке. У Очирова появился конкурент В 2007 году ОАО "Национальное бюро кредитных историй" (НБКИ) планирует начать работу в Самаре. Региональная экспансия НБКИ пересечется с деятельностью местного оператора этого рынка, ЗАО "Приволжское кредитное бюро", центральный офис которого находится в Тольятти. Из 23 существующих бюро крупнейшим является ОАО "Национальное бюро кредитных историй" при Ассоциации российских банков. Сегодня в его акционерах значатся крупнейшие российские банки, присутствующие в том числе и в Самаре. Это Газпромбанк, Внешторгбанк, Альфа-банк, Ситибанк, Дельтабанк, "Ак Барс", "Зенит", "Петрокоммерц", "УралСиб", БИН-банк, Городской ипотечный банк, Импэксбанк, КМБ-банк, Оргрэсбанк, ПСБ, Росбанк, Русь-банк, ЮниаструмБанк и Московский международный банк. Партнерами НБКИ, заключившими договоры на обслуживание, стали около 583 банков, то есть половина всех действующих в России финансово-кредитных организаций. Об издании График выхода Рубрикатор Подписка Реклама Архив Почему люди подписываются на журналы Издательского Дома "РусБизнесАльянс"? | Журналы РБА | Подписка в редакции | Подписка на почте | Альтернативная подписка | Главная | Новости | Издательство | Авто-обозрение | Бизнес-эксперт | Время рекламы | Финансы и экономика | Адрес реклама | Банки и биржи | Новости рекламы | Рынок ценных бумаг | Подписка на журналы РБА | Подписка на почте | Альтернативная подписка | Реклама в журналах РБА | Спецпредложения | Рекламное агентство | On-line заказ рекламы в СМИ | Рекламная кампания | Центральная пресса | Региональная реклама | Практика рекламы | Новости СМИ | Рекламный дизайн | Мониторинг рекламы | Медиа мониторинг | О фирме | Контакты | Карта сайта |

РБА - РусБизнесАльянс
Copyright (ЯR), 2003-2007