Журнал «ФИНАНСЫ & ЭКОНОМИКА. АНАЛИЗ. ПРОГНОЗ». Выпуск # 08 (26), август 2006г.
ИНФОРМАЦИЯ
Московские власти проверят предпринимателей на предмет "серых зарплат"
На 40 тысячах предприятий Москвы проверят правильность формирования фонда оплаты труда. Под проверки попадут предприятия, где средняя оплата труда ниже городского прожиточного минимума. Часть предпринимателей уже пообещали в 2-3 раза увеличить зарплату и довести ее до уровня среднего по отрасли.
Росстат: Реальные денежные доходы россиян в июле выросли на 11,2%
Реальные располагаемые денежные доходы россиян, по предварительным данным, в июле 2006г. выросли на 11,2% по сравнению с соответствующим периодом 2005г., при этом по сравнению с июнем 2006г. реальные располагаемые денежные доходы уменьшились на 4,9%.
Россия в июне вышла на первое место в мире по объему добычи нефти
Россия в июне вышла на первое место в мире по объему добычи нефти, обогнав по этому показателю Саудовскую Аравию. По данным ОПЕК, которые приводятся в сообщении Росстата, в июне в РФ добывалось 9.236 млн баррелей нефти в сутки, или на 46 тыс. баррелей больше чем в Саудовской Аравии.
Fitch повысило рейтинг России до уровня "А-"
Международное рейтинговое агентство Fitch пересмотрело в сторону повышения потолок рейтингов 40 стран, включая Россию. Как сообщается в пресс-релизе агентства, потолок российского рейтинга был увеличен до "А-" с "ВВВ+".
Рост цен на зерно в июне-июле 2006 г. не отразился на стоимости хлеба в Москве
Подведены итоги очередного этапа мониторинга динамики цен на хлеб в Москве. Как сообщили в пресс-службе департамента продовольственных ресурсов г. Москвы, рост цен на зерно, имевший место в июне-июле 2006 г. не отразился на стоимости хлеба в Москве. Уровень оптово-отпускных цен хлебозаводов города в июне-июле и в первую декаду августа остался неизменным. Мосгорстат за этот период также не зафиксировал роста потребительских цен на массовые сорта хлеба. Специалисты департамента отмечают, что в 2005 году при стабильной динамике оптовых цен розничные цены на хлеб прирастали еженедельными темпами в пределах 0,10-0,15%.
Более четверти всех кредитов, выданных малым предприятиям, приходится на Москву
Число занятых на малых предприятиях составляет почти 20% от всего российского рынка труда, однако существуют определенные сложности выживания малых предприятий в рыночной конкурентной борьбе. В данных условиях перед государством стоит задача поддержки малого бизнеса и недопущения сокращения занятости на малых предприятиях путем создания соответствующих структур поддержки и развития кредитования малого бизнеса государственными и коммерческим банками.
Максимальный доход дает недвижимость
По данным Центра макроэкономических исследований «БДО Юникон», покупательная способность годовых вкладов в долларах снизилась к началу августа на 9,25%. Виноваты продолжающееся укрепление рубля и максимальные за последние четыре месяца темпы роста цен.
Определен объем стабфонда на 1 августа
Объем стабфонда на 1 августа 2006 г. составил 1 трлн 807 млрд 33,339 млн руб., сообщили в пресс-службе Минфина России.
Скачок на $10 млрд
Золотовалютные резервы выросли на рекордную сумму
Теперь ЦБ приходится не только покупать нефтедоллары, но и отбивать атаки спекулянтов, играющих на повышение национальной валюты. Результат налицо: всего за одну неделю августа золотовалютные резервы ЦБ выросли на рекордные $10,1 млрд. Если темпы прироста сохранятся, то к концу года в карманах Банка России может скопиться более $300 млрд, прикидывают аналитики.
АНАЛИЗ
Гадание на металле
Обзор рынка металлических вкладов
Год назад, чтобы получить в итоге максимальный доход, надо было начинать с вложения в палладий, рост цен на который на первом этапе был выше, чем рост цен на золото, серебро и платину. 1 июля прошлого года стоимость палладия на мировых рынках составляла $176 за тройскую унцию, а к середине декабря прошлого года она выросла до $288, что принесло вкладчикам порядка 140% годовых.
Невозврат остановил свой рост
Доля просроченной задолженности по потребительским кредитам у банков Московского региона (без учета Сбербанка России) за первую половину 2006 года возросла с 4,2% до 4,6%, заявил начальник Московского ГТУ Банка России Константин Шор на общем собрании Московского банковского союза
"Можно констатировать процесс накопления рисков", - признал Константин Шор, подчеркнув, что "это может привести к проблемами. "Мы знаем, чем это может закончиться", - сказал представитель ЦБ, но призвал "в колокола не бить". Совокупные активы московских банков без учета Сбербанка выросли за первое полугодие 2006 года на 1.8,4% против роста на 13,2% в 2005 году. Объем потребительских кредитов за это же время вырос на 37,5% против 18,4% годом ранее.
Слишком дорогие деньги
Развитию системы образовательных кредитов в России мешает отсутствие государственной поддержки и как следствие - слишком высокие процентные ставки. К такому выводу пришел ректор Высшей школы экономики Ярослав Кузьминов
Почти треть населения страны в принципе готова взять у банка взаймы на обучение, однако для того, чтобы кредиты стали брать массово, процентная ставка должна снизиться в 1,5 раза.
По данным Высшей школы экономики, на 10 тыс. россиян сейчас приходится 450 человек, получающих образование. При этом около 60% студентов обучаются на платной основе. Стоимость обучения в разных вузах варьируется, в ведущих университетах она в 3-5 раз выше, чем в региональных или молодых высших школах.
Куда вложить, чтобы не потерять
Эксперты Агентства по страхованию вкладов (АСВ), проанализировав результаты социологического исследования, пришли к выводу, что по мере возрастания доходов неуверенность, соответственно, спадает и возрастает стремление потреблять "свободные средства"
За последние 5 лет материальное положение улучшилось у 30% населения против 26%, у кого оно ухудшилось. Еще у 32% материальное положение никак не изменилось. Это в совокупности со стремлением населения к потребительской активности может служить сдерживающим фактором для дальнейшего интенсивного роста депозитной базы банков за счет сбережений граждан.
Фонд отпускного периода
Паевые фонды в июне продемонстрировали в целом стабильные результаты. Среди фондов акций 4 показали доходность выше 10% за месяц. При этом за последние 12 месяцев 9 фондов (открытых и интервальных) продемонстрировали результат лучше индекса ММВБ, т.е. выше 108%
Эти достижения не всегда были результатами действий управляющих. Например, среди лидеров - индексные фонды, которые как раз ориентируются на индекс ММВБ. Хотя структура фонда может несколько отличаться от структуры индекса, как правило, эти фонды отстают от показателей фондовых индикаторов. Единственный фонд, который с самого начала был ориентирован на обыгрывание индекса, - "Биржевая площадь - индекс ММВБ" (УК Банка Москвы).
Фонды прямых инвестиций не спешат в Россию
По данным KPMG, фонды прямых инвестиций за полгода вложили в российские компании $2 млрд. Но их доля в объеме рынка слияний и поглощений составила всего 8,6% - по сравнению с 27% в среднем по миру. Приходу в Россию крупных мировых игроков мешают маленькие объемы рынка
Объем российского рынка слияний и поглощений в первом полугодии 2006 года увеличился на 57% до $24,2 млрд (в первом полугодии 2005 года - $15,5 млрд), говорится в исследовании KPMG.
По оценкам MergerMarket, активы, находящиеся под управлением фондов, работающих в России, составляют около $40 млрд.
Западные банки встали на защиту природы
Недавно была утверждена и сразу же вступила в силу новая редакция международных правил проектного финансирования - так называемых "Принципов экватора". Теперь реализующие их крупнейшие международные банки будут строже подходить к оценке объектов инвестиций на предмет наличия социальной и экологической опасности
Согласно поправкам, пороговая стоимость проекта для проверки снижена с $50 млн до $10 млн. Кроме того, "Принципы экватора", ранее действовавшие только в отношении финансирования, распространили на консалтинг, модернизацию и расширение уже существующих проектов. Банки, заявившие о выполнении принципов, обязали ежегодно отчитываться о своих действиях, а консультации с общественностью при принятии решения о финансировании проектов сделали обязательными.
Кому финансировать экономический рост
Полной конвертации рубля, которая стала фактом 1 июля, для привлечения иностранных инвестиций недостаточно, считает Организация по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР). Она призывает Россию к снижению административных барьеров на пути иностранных инвесторов, в частности в сферы энергетики, страхования и транспорта
Только так, подчеркивает ОЭСР в обнародованном докладе, можно снизить зависимость российской экономики от нефтегазовых доходов и обеспечить устойчивый экономический рост. Эксперты в ответ приводят в пример США, Японию, Китай, где причиной бурного роста экономики стали, напротив, внутренние инвестиции.
Вход перед выходом
Мода на первичные размещения в России дала жизнь особой категории институциональных инвесторов - так называемым фондам пре-IРО. Они покупают небольшие пакеты акций отечественных предприятий, вознамерившихся стать публичными, и продают их во время размещения
Андрей Бурлинов, исполнительный директор инвестиционно-банковского управления "Тройка Диалог", комментирует: "Сегодня "вход" в компании, запланировавшие IPO, - очень выгодное вложение. Предприятие почти готово к первичному размещению, горизонт инвестиций измеряется годом, а доходность вложений в акции таких компаний составляет 50-100% годовых. К моменту IPO компании прилагают максимум усилий, чтобы стать прозрачными и нарастить вес, выходя на биржу на пике своей капитализации. И инвестор, приобретающий акции компании за некоторое время до IPO, может поучаствовать в бурном росте стоимости компании".
Российский рынок розничной торговли входит в десятку крупнейших в мире
В августе 2006 г. агентство DISCOVERY Research Group завершило исследование "Розничные продовольственные сети в России".
Кто рискует, тот проигрывает
Управляющих поделили на зоны риска
Две трети управляющих компаний не слишком рискуют, инвестируя доверенные им средства будущих пенсионеров. И правильно делают, поскольку, по подсчетам Интерфакса-ЦЭА, все компании, выбравшие наиболее рискованную стратегию, оказались в убытке по итогам второго квартала 2006 года.
Не откладывать до завтра
Кредиты в долларах лучше брать прямо сейчас
Вы планируете взять валютный кредит? Тогда не откладывайте дело в долгий ящик. После того как Сбербанк поднял проценты по валютным кредитам, ставки скоро могут подскочить и в других банках.
В последнее время россияне старались брать кредиты в долларах — это было выгоднее всего: ставки по ним обычно на 1-2 процентных пункта ниже, чем по рублевым займам, а курс доллара снижается. “Ипотечные кредиты потребители предпочитают брать в валюте, так как ставки меньше”, — приводит пример начальник отдела маркетинговых программ Номос-банка Михаил Куваев.
Позади планеты всей
У России теперь один из самых маленьких долгов в мире
Россия закрыла крупнейшую в истории сделку, досрочно вернув Парижскому клубу $22,5 млрд. Теперь ее госдолг составляет всего 9% ВВП — один из самых низких показателей в мире. Эксперты надеются, что это ускорит повышение кредитного рейтинга России и создание фонда будущих поколений.
ПРОГНОЗ
Unicredit недооценил кредитный бум
Согласно прогнозам итальянской банковской группы UniCredit, в ближайшие 3 года российские граждане увеличат свои заимствования в 3 раза. Иными словами, каждый год рынок будет демонстрировать рост около 50%. Отечественные банкиры считают, что рынок этих услуг вырастет примерно в 8 раз
В целом по соотношению кредитного портфеля национальной банковской системы и ВВП наша страна сильно отстает от среднего по Центральной и Восточной Европы показателя: в России это 25%, тогда как в среднем по региону - 33%. По депозитам (населения и организаций) соотношение 25% к 38%. Однако сейчас темпы роста всех показателей находятся на очень высоком уровне. Например, недавно Сбербанк опубликовал данные за первое полугодие 2006 года, согласно которым рост остатков средств на счетах физических лиц на 1 июля составил 30% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года.
Рублевая рулетка
По мнению аналитиков, рубль будет наиболее привлекательным сберегательным инструментом как минимум в ближайшие 2-3 года. Во-первых, по сравнению с долларом и евро он меньше подвержен валютным рискам, а во-вторых, рублевые вложения сулят большой процент доходности - от 9 до 12% годовых
По оценкам Центробанка РФ, за 2006 год реальный эффективный курс рубля вырастет на 6,5-7%. В следующем году он может совершить аналогичный скачок, полагают в ИК "Тройка Диалог". Экономисты в один голос советуют россиянам пользоваться благоприятным экономическим климатом и вкладывать свои сбережения в рублевые инструменты.
Рынку акций прогнозируют рост
Потенциал роста российского фондового рынка на новостях от Федеральной резервной системы США составляет порядка 10-15%, сказал управляющий фондом ИК "Максвелл Капитал" Сергей Усиченко.
Усиченко отметил, что на заседании ФРС США были озвучены позитивные комментарии. Инвесторы отреагировали на эту новость, и на данный момент можно видеть рост на западных рынках. Эксперт считает, что, скорее всего, аналогичное повышение будет наблюдаться на развивающихся рынках, в том числе и в России.
Рост тарифов на услуги ЖКХ в 2007-2009гг. будет превышать инфляцию
МЭРТ: объем промпроизводства увеличится в 2009 г. на 13,9-19,4%
В 2007-2009 гг. в российском промышленном производстве сохранится тенденция опережающего роста обрабатывающих производств по сравнению с производством сырья и материалов и топливно-энергетических ресурсов. Об этом сообщается в уточненном прогнозе социально-экономического развития Российской Федерации на 2007 г. и на период до 2009 г., опубликованном на официальном сайте МЭРТ РФ.
К 2009 году объем отечественного рынка ИТ удвоится
Российская отрасль информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) при существующих темпах развития уже в 2007 году займет пятое место в Западной Европе по объему предоставляемых услуг. В 2005 году доля ИКТ в ВВП России составила 5%. При этом динамика роста составляет порядка 30% в год, тогда как в Европе этот показатель составляет 3,5-4% ежегодно.
БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ
Кредит на двух колесах
За последний год условия кредитования на покупку мотоциклов стали мягче благодаря тому, что на рынок мотокредитования приходят новые банки, конкурирующие с первооткрывателями этого кредитного продукта
Еще 2 года назад единственным банком в Москве, который выдавал целевые кредиты на покупку мотоциклов, был "Райффайзенбанк Австрия", в Санкт-Петербурге - Промышленно-строительный банк (ПСБ). В рамках программы "Кредит на автомобили и другие транспортные средства"
Кредитор по переписке
Компания "Русфинанс" не сообщает клиентам ставок по своим дистанционным займам. По подсчетам, эффективная ставка для кредитополучателя может составлять более 70% годовых
В частности, чтобы погасить кредит на сумму 5000 руб., выданный на 6 месяцев, потребуется в течение полугода ежемесячно выплачивать "Русфинансу" по 990 руб. Т.о., всего необходимо заплатить 5940 руб., что на 18,8% больше выданной суммы - и соответствует эффективной ставке 74,4% годовых. Кредиты на 12 месяцев выдаются под 69,4% годовых.
Доходные акции. Вклады
Банк "Союз" повысил ставки по долларовым депозитам на 0,55-1,25 п.п. в зависимости от суммы и срока вклада.
Проценты по вкладам в рублях и евро в этом банке остались прежними.
Внешторгбанк подменит АИЖК
Старший вице-президент Внешторгбанка Денис Урсуляк сообщил, что до конца года ВТБ предложит российским банкам программу рефинансирования ипотечных кредитов. ВТБ потребует от банков, заинтересованных в таком партнерстве, выдавать кредиты заемщикам по своим стандартам
"Будет разработана специальная инструкция с требованиями с точки зрения заемщика, объекта залога и т.д., - поясняет старший вице-президент ВТБ Андрей Сучков, - это будут условия, близкие к стандартам выдачи кредитов ВТБ 24".
Связь-банк запустил переводы Blizko
Связь-банк запустил собственную систему быстрых денежных переводов без открытия счета под брэндом Blizko
По словам вице-президента банка Игоря Ключникова, новая система позволит перевести деньги по России и в страны СНГ в рублях, долларах или евро.
Услуга уже доступна в 65 офисах Связь-банка расположенных в 35 российских регионах, а также в нескольких банках-партнерах в ближнем зарубежье. До конца года в планах банка увеличить число точек приема-выдачи переводов до 1500.
Депозиты прицельного попадания
Если посмотреть на последние предложения банков по долгосрочным депозитам, то легко заметить, что чаще всего встречаются вклады сроком на полтора или два года, а самые "долгоиграющие" депозиты потянут и на три года. По полуторагодовым депозитам рублевые ставки находятся в диапазоне от 7,75% годовых до 11, долларовые - от 5,5 до 8,75%, в евро - от 5,5 до 7,75%. Двухгодичные рублевые депозиты позволят вам заработать от 8 до 11% годовых, долларовые - от 6 до 9%, евродепозиты - от 5,4 до 8%. "Трехлетки" в рублях способны принести от 8 до 12% годовых, в долларах - от 6,4 до 8,5%, в евро - от 5,25 до 8,5%.
Все банки любят, когда клиент получает доходы на их территории
Президент Городского ипотечного банка Николай Шитов, уверен, что российские банки не будут давать кредиты на покупку зарубежной недвижимости
По мнению Н.Шитова, если местное законодательство не запрещает покупку недвижимости иностранцами, это сделать можно. Россиянину за рубежом по большей части предъявят такие же требования, которые наши банки предъявляют здесь нерезидентам России. Если заемщик не имеет гражданства этой страны, но живет там и работает, это гораздо проще.
"Авангард" снижает ставки по картсчетам
Ставка по рублевым картсчетам в банке "Авангард" снижена с 14 до 12% годовых, ставка по картсчетам в долларах и евро осталась без изменений и также составляет 12%.
"ГАЗПРОМБАНК стал оказывать услуги клиентам Christie'S
Газпромбанк совместно с аукционным домом Christie's начал новый проект по сопровождению участия клиентов банка в аукционных торгах, включая представление клиентов аукционному дому, направление информации о предстоящих торгах, осуществление расчетов, представление интересов клиента на торгах.
Потерянная гарантия
Предоставление гарантий импортерам - интересное направление бизнеса для кредитных организаций. Однако таможня, которая должна устанавливать максимальные лимиты обязательств для банков, не знает, как это делать
Для банков банковская гарантия интересна тем, что они получают комиссионный доход (обычно за гарантию, предоставленную на год, взимается 3-7% от ее суммы), не отвлекая при этом средств, как это происходит при кредитовании.
Инвестиции в подземелье
Купить или продать паи, а также узнать котировки ПИФов УК Банка Москвы можно в любом из 10 отделений банка на станциях столичного метро.
Новый банковский фон
По оценкам экспертов, общие фонды банковского управления (ОФБУ), так же как и ПИФы, в последние месяцы не испытывают недостатка в инвесторах.
ЦБ предупредил о мошенничестве с пластиковыми картами в Интернете
Банк России призывает кредитные организации рассказывать клиентам - держателям платежных (банковских) карт о мерах безопасности при их использовании в Интернете. Т.о., Центробанк пытается сократить количество мошеннических операций в Рунете, связанных с копированием личных данных владельцев карт
ЦБ предупреждает, что в последнее время в российском сегменте Интернета все чаще стали появляться веб-сайты, на которых клиентам предлагают совершить ту или иную покупку и оплатить ее с помощью карт международных платежных систем, таких как Visa и MasterCard. Для этого покупателю необходимо заполнить электронные формы и указать реквизиты карты, включая пин-код.
Деньги в оборот
Российские "дочки" западных банков зачастую предлагают своим клиентам более продвинутые, по сравнению с российскими банками, услуги. Одна из них - cash management, сложные расчетные продукты для корпоративных клиентов. Российские банки только сейчас начинают ее осваивать
В "Обзоре финансовой стабильности" за 2005 г. Центробанк указывает, что доля кредитов в активах российских банков сократилась с 73,3% до 67,1%. Изменение показателей ЦБ объясняет "возрастающей конкуренцией за первоклассных российских заемщиков со стороны зарубежных кредиторов". "Российские банки этот клиентский сегмент постепенно уступают и вынуждены перепозиционироваться", - констатировал в прошлом году первый зампред Центробанка Андрей Козлов.
Что выбирают пайщики
Самые популярные у инвесторов отрасли - электроэнергетика и нефтянка, а наименее интересная - телекоммуникации. Это следует из данных компаний, под управлением которых есть достаточно широкий набор специализированных паевых фондов
В первом полугодии пайщики, по данным Investfunds.ru, вложили в открытые и интервальные ПИФы 29,8 млрд руб. Большая часть этих средств пришлась на фонды акций (62,4%), на 2-м месте фонды смешанных инвестиций (27,7%), на 3-м - индексные фонды (5,8%), далее следуют фонды облигаций (4,1%) и фондов (2,6%).
Инвестиции "на качелях"
Далеко не все инвесторы остались довольны прошедшим кварталом. Многие акции, облигации, паи и драгметаллы подешевели
В апреле - начале мая практически все ликвидные акции росли в цене, и индекс РТС достиг исторического максимума - 1795 пунктов. Но затем произошел обвал, потом небольшая коррекция, снова провал и снова рост.
В коллективе на паях
Популярность коллективных инвестиций среди россиян продолжает расти. Об этом свидетельствует исследование Национальной лиги управляющих
Так, за I квартал текущего года приток пайщиков в фонды всех категорий составил более 85 тыс., или 64,3%. Участники рынка связывают это с повышением доверия населения к нетрадиционным финансовым инструментам и с ростом его доходов. Некоторые аналитики считают, что многие вкладчики отечественных банков постепенно уносят деньги в ПИФы. Это подтверждается исследованием "Росстата", согласно которому темп роста объема банковских вкладов замедлился - по итогам первых четырех месяцев разница с прошлогодним аналогичным показателем составила 3,4 процентных пункта.
Вклад-заочник
Дистанционное открытие счетов в российских банках запрещено законом, хотя некоторые кредитные организации в конкурентной борьбе пренебрегают этим правилом, рискуя получить претензии со стороны ЦБ
Причем даже если у потребителя уже есть счет в банке, это финансовое учреждение не имеет права открыть ему второй дистанционно. По сути дела, требование закона парадоксально. Следуя здравому смыслу, если банк однажды идентифицировал клиента, то каждый раз требовать его личного присутствия при открытии дополнительного счета нецелесообразно. И на практике некоторые кредитные организации этим правилом пренебрегают.
Виртуальный банкинг
Борьба банков за розничный рынок дошла и до Интернета. Теперь у россиян появилась возможность брать виртуальные кредиты на покупки в виртуальных магазинах
Первым принимать заявки и выдавать деньги только для трат в виртуальном пространстве и в конкретных магазинах додумался "Русский стандарт" (который и сейчас удерживает лидерские позиции на рынке потребкредитов). Позже к нему присоединились другие банки. "Потенциал рынка кредитования в интернет-магазинах по России приблизительно сравним с 5-10% от объема обычного офлайнового потребкредитования. В крупных городах эта доля может достигать 20%", - считает зампредправления Абсолют Банка Олег Скворцов.
За поддержку предпринимателей взялись кредитные кооперативы и фонды
По оценкам Российского микрофинансового центра (РМЦ), спрос на кредиты до $10 тысяч сегодня оценивается более чем в $5 млрд. Пока он удовлетворяется лишь на 20% - около $400 млн выдают небанковские организации, и порядка $600-700 млн, по косвенным оценкам, предоставляют банки
От темпов роста микрофинансового рынка напрямую зависит развитие малого бизнеса. Микрозаймы жизненно необходимы мелким предпринимателям, для которых в силу разных причин (отсутствие залога, кредитной истории, документов) доступ к традиционным финансовым ресурсам ограничен, а то и вовсе закрыт. Речь идет о сравнительно скромных суммах. "80% наших клиентов в регионах нуждаются в небольших кредитах - всего $2-3 тыс.", - говорит директор РМЦ Михаил Мамута.
Дожить до весны
Ситибанк объявил, что рассмотрит варианты поглощений в России. Давно пора
Вот и Citigroup созрела. Раньше ее руководители говорили, что намерены развивать бизнес в России самостоятельно и не будут поглощать никого из местных игроков. Но 10 августа главный исполнительный директор Citigroup по работе с частными клиентами Аджей Банга, представляя нового руководителя российской розницы (им стал бельгиец Джоэль Конрейх), заявил о смене установки. “Основное внимание мы будем уделять органическому росту, но при возможности станем приобретать активы”, — сказал Банга.
$480 млн в месяц
Прибыль Сбербанка растет
Сбербанк продолжает радовать инвесторов своей прибылью. Только за июль крупнейший банк страны заработал 13 млрд руб.
КРЕДИТЫ И ИНВЕСТИЦИИ
Great Circle Fund инвестировал $20 млн
Компания Alfa Capital Partners объявила об инвестициях фонда Great Circle Fund LP в группу компаний "Русская логистическая служба" (RLS). Сумма инвестиций составила $20 млн.
Sumitomo Mitsui прокредитует ВЭБ на $130 млн
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe (SMBCE) - лондонская "дочка" японского банка Sumitomo Mitsui Banking - открыл Внешэкономбанку 2-летнюю кредитную линию на $130 млн.
"Русал" перебрал в кредит
"Русал" обнародовал результаты сделки по привлечению синдицированного кредита. Ее итоги оказались неожиданными даже для самой компании: вместо $1,5 млрд, которые первоначально просил "Русал", банки предложили дать ему сумму более $2,6 млрд
Заем будет выдан двумя траншами - на 5 и на 7 лет под LIBOR+1,1 и 1,4% соответственно.
Организаторами кредита выступили ABN Amro, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, BNP Paribas, Calyon, Citigroup и Natexis Banque Populaires.
За полгода "Россельхозбанк" выдал аграриям 17,3 млрд рублей
"Россельхозбанк" подвел полугодовые итоги по кредитованию в рамках национального проекта "Развитие АПК".
"За 6 месяцев сельскохозяйственным товаропроизводителям выдано 42,5 тысячи кредитов на сумму 17,3 млрд рублей. Причем по всем направлениям проекта. На строительство, реконструкцию и модернизацию животноводческих комплексов, например, предоставлено 408 кредитов на сумму 6,4 млрд. рублей, - рассказал председатель Правления Банка Юрий Трушин.
Промсвязьбанк занял $205 млн
Промсвязьбанк подписал договор о синдицированном кредите на $205 млн с группой международных банков.
ВЭБ предоставит кредит "Русским машинам"
Внешэкономбанк (ВЭБ) предоставит "Автодизелю" (входит в холдинг "Русские машины") кредитную линию с общим лимитом 29,3 млн евро на финансирование проекта по организации производства новых дизельных двигателей.
Якутия готова погасить "золотой кредит"
Якутия приступила к урегулированию своего долга в размере $69,94 млн перед федеральным бюджетом по "золотому кредиту", полученному в середине 1990-х годов. Республика заключила мировое соглашение с Внешэкономбанком (ВЭБ), представляющим интересы Минфина РФ в судах
Этот долг возник у Якутии более десяти лет назад. В соответствии с указами президента РФ от 12 января 1995 года N38 и от 9 марта 1996 года N367 правительству Республики Саха (Якутия) было выделено из Гохрана 10 тонн золота. Однако заемщик своих обязательств по кредитному соглашению не выполнил: из полученных 10 тонн золота Якутия вернула только половину.
Кредит в две трети активов
Американская корпорация OPIC предоставила компании "Европлан" кредитную линию в $100 млн на восемь лет. Привлеченные средства компания потратит на покупку автотранспорта и оборудования для своих клиентов
Кредит поможет "Европлану" инвестировать в лизинг в 2007 г. более $250 млн и заключить более 10000 договоров лизинга, уверен президент компании Николай Зиновьев. По словам финансового директора "Европлана" Вадима Константинова, деньги OPIC будут потрачены на покупку легкового и грузового автотранспорта, а также оборудования для предприятий - клиентов компании.
Недорогие деньги
Председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев подписал соглашение о привлечении трехлетнего кредита на сумму $800 млн с представителями синдиката из 28 крупнейших иностранных банков. Ставка, по которой ВЭБ привлек деньги, является самой низкой для подобных сделок, заключенных российскими банками, - LIBOR+0,35%.
Набитый деньгами ситец
Было подписано соглашение между акционерами Московской ситценабивной фабрики компанией "Промсвязьнедвижимость" и МДМ-банком о выделении последним кредита объемом $81 млн для строительства на территории фабрики 100 тыс. кв.м офисов класса В+
Французская провинция
Европейский банк реконструкции и развития открыл 3-летнюю кредитную линию Русфинанс-банку на сумму 2,1 млрд руб. Привлеченные средства пойдут на финансирование потребительских и автомобильных кредитов в регионах. Участники рынка отмечают региональную экспансию банка и полагают, что конкурировать с другими кредитными организациями он будет в первую очередь за счет более низкой ставки по кредитам
"Банк имеет широкую региональную сеть, а финансовая поддержка ЕБРР даст российским потребителям новые возможности выбора при планировании долгосрочных приобретений, - считает председатель совета директоров "Русфинанса" Филипп Дельпаль. - Наша цель - к 2008 году присутствовать на рынке потребительского кредитования в 70 российских регионах и войти в тройку лидеров этого рынка".
Оплаченный рост
Экономика Санкт-Петербурга в последние годы демонстрирует тенденцию к устойчивому росту - об этом свидетельствует усиление инвестиционной активности в городе
Частный бизнес проявляет интерес к самым разным отраслям. По итогам 2005 года инвестиции в основной капитал составили 154,1 млрд рублей - 109,7% к уровню предыдущего года. Иностранные инвестиции достигли в прошлом году 1,4 млрд долларов, что на 43,9% больше, чем годом ранее. Среди положительных тенденций - рост в 2,2 раза прямых иностранных инвестиций (249 млн долларов). Хотя, как признают руководители администрации города, соотношение между прямыми инвестициями в основные фонды и заемными средствами все еще оставляет желать лучшего.
"Суал" занимает деньги
Группа "Суал" получит предэкспортный синдицированный кредит на сумму $600 млн от BNP Paribas и Citigroup.
Клиенты в кредит
На черном рынке появилась база данных по потребительским кредитам
Когда стало ясно, что Федеральная налоговая служба планирует получать от банков информацию по кредитным договорам граждан с целью выяснения их реальных доходов, сразу возникли опасения, что такая база данных вскоре после своего появления на свет появится и на Митинском рынке — в свободной нелегальной продаже.
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
К коррекции отношусь крайне положительно
Президент Renaissance Investment Management Андрей Мовчан рассказал о причинах падения российского рынка акций весной и его перспективах на осень
В частности, Андрей Мовчан отметил, что может быть, падение получилось чуть больше, чем все ждали. Но, во-первых, рынок всегда движется слишком бурной реакцией инвесторов, а во-вторых, эта депрессия вызвана понятными вещами - повышением ставок, тем, что глава ФРС Бернанке, как новый человек в ФРС, допускал не очень осторожные высказывания, которые повлияли на настроения инвесторов, а еще тем, что были ощущения, связанные со снижением цен на нефть, которые увеличивали волатильность рынка в целом... К коррекции, которая шла с 1 мая, Андрей Мовчан относится крайне положительно.
Доходные акции. Облигации
Доходность вложений в государственные рублевые облигации с погашением в 2006-2009 гг. сейчас составляет 2,9-6,31% годовых.
Вкусные ноты
Голландский ING Bank, один из любителей структурирования разнообразных активов, разместил на Западе новые ноты, на этот раз привязав их к 3-летним облигациям сети супермаркетов "Азбука вкуса"
Эти бумаги на 1 млрд руб. накануне выпустил "Городской супермаркет", а "Азбука" прогарантировала своевременное возвращение денег. По итогам размещения купон составил 10,99% годовых, а доходность к 1,5-годовой оферте - 11,45% годовых.
Акционеры Банка Москвы продадут 3,9% акций
Банк Москвы завершил закрытый этап размещения своих акций, в ходе которого акционерам было реализовано 756 тыс. акций номиналом 10 руб.
Росбанку понравилось продаваться дорого
Росбанк сообщил, что возобновляет размещение допэмиссии объемом 1 млрд руб., или 14,7% от уставного капитала (сейчас 6,8 млрд руб.), по открытой подписке
Цена размещения определена на уровне не менее 124 руб. ($4,6) за акцию. По итогам допэмиссии Росбанк может выручить не менее 12,4 млрд руб. ($459 млн). Росбанк по-прежнему нуждается в увеличении капитала, пояснили в пресс-службе банка. У банка очень быстрый рост активов, отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, им постоянно требуется пополнение капитала.
Тропою "Роснефти"
Комитет РАО по стратегии и реформированию одобрил программу подготовки и размещения допэмиссии акций ОГК-5. Акции планируется разместить по открытой подписке на российских биржах
Вырученные от допэмиссии средства ОГК планирует направить на финансирование двух инвестпроектов: строительство парогазовых установок мощностью 420 МВт на Среднеуральской ГРЭС и 412 МВт в Подмосковье. Стоимость проектов руководство ОГК-5 оценивает в 10 млрд руб. и 12 млрд руб. соответственно. При этом более половины средств от допэмиссии - около 55% - генкомпания направит на реализацию подмосковного проекта.
"Новатэк" раздробил акции
ФСФР выдала разрешение на обращение за пределами России акций "Новатэка" новой эмиссии в количестве 3,36 млрд штук, говорится в сообщении ФСФР.
Нахлебники получают шанс
Московский комбинат хлебопродуктов, снова выходит на долговой рынок. В течение месяца МКХ планирует разместить на ММВБ трехлетние бумаги на 1 млрд руб.
В декабре 2001 г. он дебютировал с облигациями на 900 млн руб., расплатиться по которым обязался в марте 2004 г., а до тех пор обещал инвесторам ежеквартально выплачивать купон по ставке 25% годовых. Бумаги выпускались в рамках программы правительства Москвы по развитию фондового рынка, и столичный бюджет компенсировал 2/3 купонных выплат. На основную сумму долга и 1/3 купона поручительство предоставил кондитерско-булочный комбинат "Простор". Но, несмотря на такие гарантии, размещение облигаций заняло почти два месяца.
Норвежский конвертируемый рубль
Агентство гарантирования экспортных кредитов Норвегии "Экспортфинанс" продало на европейском рынке свои облигации на общую сумму 1,5 млрд рублей. Это первое известное размещение облигаций в рублях, сделанное иностранной корпорацией
Организаторы займа говорят, что это размещение стало возможным после недавней отмены ограничений на операции в рублях. "Наличие новой валюты на рынке - новая инвестиционная возможность, которую мы не хотели бы упустить", - сказал глава рынков капитала "Экспортфинанса" Сорен Элбеч. Впрочем, по словам аналитика инвестиционного банка "Траст" Николая Подгузова, для норвежского эмитента выпуск евробондов в валютах стран - торговых партнеров - дело обыденное.
"Черное золото" монополиста
Аналитики дали свои рекомендации по акциям "Сибнефти"
Акции бывшей "Сибнефти", а ныне "Газпромнефти" в текущем году повышались в цене более чем на 40%. Однако в рамках майско-июньской коррекции они падали с достигнутых в начале мая исторических максимумов до отметок, которые примерно на 5% ниже уровня, соответствующего концу 2005 года. Сейчас эти бумаги торгуются всего на 6% выше него. Другие ликвидные акции нефтяного сектора показывают гораздо лучшую динамику. По-видимому, инвесторы не очень довольны деятельностью компании после перехода ее "под крыло" газового монополиста. Так, годовое собрание "Газпромнефти" приняло решение выплатить дивиденды за 2005 год в размере 7,9 руб. на одну обыкновенную акцию.
Строительная группа ЛСР торопится стать публичной
Группа ЛСР, крупнейший игрок строительного рынка Петербурга, начала подготовку первичного публичного размещения своих акций (IPO).
"Марта" готовится к IPO
Холдинг "Марта" подписал мандат с западным банком на подготовку IPO девелоперского направления - компании RTM Development.
"Вимм-Билль-Данн" ставит рекорды
Стоимость акций ОАО "Вимм-Билль-Данн. Продукты питания" (ВБД) на Нью-Йоркской фондовой бирже возросла на 25%, преодолев очередной исторический максимум. Мнения аналитиков относительно причин резкого роста котировок акций ВБД расходятся
Большинство аналитиков полагают, что происходящая переоценка рынком стоимости компании оправданная. "Инвестиционное сообщество было уже морально готово к тому, что компания рано или поздно начнет восстанавливать свои финансовые показатели. Это наглядно продемонстрировали финансовые итоги и четвертого квартала 2005 года, и первого квартала года нынешнего, которые оказались даже выше ожиданий", - считает аналитик ФК "УралСиб" Марат Ибрагимов.
До лучших времен
В июне, по данным инвестбанка "Траст", российские компании продали облигаций на 34 млрд руб. Это четвертый результат в истории внутреннего долгового рынка
В декабре 2004 г. компаниям удалось привлечь на 500 млн руб. больше (34,5 млрд руб.), в этом году лучше результат был только в феврале (46 млрд руб.), а рекорд - 70 млрд руб. - был установлен в декабре прошлого года.
Впереди паровоза
Продажа акций Росбанка французской группе Societe Generale отодвинула на неопределенную перспективу IPO этого банка.
Теперь лавры первопроходца, скорее всего, достанутся Внешторгбанку. Госбанк не просто объявил о своих планах, но уже выбрал основных консультантов, оценил возможный объем размещения и даже анонсировал продажу части акций населению, как "Роснефть".
РЕГИОНАЛЬНЫЕ ВЕСТИ
Не коммерческий проект, а порыв души банкира
Финансовые организации нередко выделяют средства на благотворительную, спонсорскую деятельность и меценатство, хотя эта деятельность для них не является коммерческой
На "круглом столе", проведенном в рамках конкурса "Финпросвет-2006", где эта тема обсуждалась, часто звучали слова "нравственность", "социальная ответственность" и "долг".
СДМ-банк расширяет сеть терминалов самообслуживания
Уже полгода работают первые терминалы самообслуживания, установленные филиалом ОАО "КБ "СДМ-БАНК" в Н.Новгороде во многих торговых центрах города.
Чрез терминалы, действующие под общим брэндом "Платформа", каждый может оплатить услуги сотовой связи и доступ в Интернет, IP-телефонию и спутниковое телевидение, пополнить карточный счет и погасить кредиты целого ряда банков ("Русский стандарт". Дельта-банк, "Хоум Кредит энд финанс-банк", финанс-банк, "Ренессанс Капитал").
Жить в кредит становится модно
С начала 2006 года более 25 тысяч жителей Челябинской области воспользовались услугами кредитования, предлагаемыми учреждениями Сбербанка
Общий объем кредитного портфеля физических лиц по состоянию на 1 июня 2006 года составил 10,4 млрд руб., увеличившись с начала года на 1,4 млрд. Доля отделений Сбербанка на региональном рынке кредитования физлиц составляет более 42%.
Прибыль "АК БАРС" банка выросла более чем в 10 раз
Согласно финансовой отчетности по МСФО, прибыль ОАО "АК БАРС" банк за 2005 год составила 1584 млн руб. против 126 млн руб. по итогам 2004 года.
Внешторгбанк одержал пиррову победу
Самарский филиал Внешторгбанка стал заложником ситуации с новыми акцизными марками на алкогольном рынке
Банку в судебном порядке удалось взыскать с "Самарских винных погребов" алкогольной продукции на сумму 2,3 млн руб., которая с 01.07.2006 года стала совершенно неликвидной.
